恆指今日反覆造好。美股道指及納指上周五各升0.5%及1%，美國總統特朗普在社交平台表示希望中國會把美國大豆訂單增加3倍，又指這是顯著減少美國對中國貿易赤字的方法。撰文之時，美國2年期債券孳息跌至3.75%，美國10年期債券孳息跌至4.26%，美匯指數跌至98.19，道指期貨最新升71點或0.16%，納指期貨最新跌12點或0.05%。內地7月CPI按年持平，7月工業生產者出廠價格(PPI)按年降3.6%，上證綜指全日升12點或0.3%收3,647點，深證成指升1.46%，滬深兩市成交額共1.83萬億元人民幣。 恆指高開87點，初段升110點高見24,969點，其後曾倒跌83點一度低見24,775點，全日升47點或0.2%，收24,906點；國指跌7點或不足0.1%，收8,888點；恆生科技指數跌不足1點，收5,460點。大市全日成交總額2,009.02億元。北水交易總成交額1,158.14億元，而南向資金今日淨流入降至3,834萬元(上日淨流入62.71億元)。白宮澄清黃金關稅錯誤訊息，金價回落，赤峰黃金(06693.HK)及山東黃金(01787.HK)跌6.9%及8%，招金(01818.HK)及中國黃金國際(02099.HK)跌4.8%及3.9%。 公開發售超購近4,007倍的中慧生物-B(02627.HK)首日掛牌，開報33元，較上市價12.9元，高155.8%；最高/低分別見34.8/33元，全日收33.28元，較上市價高158%，全日成交899.27萬股，涉資2.98億元。不計手續費，每手200股，賬面賺4,076元，而該股一手(200股)中籤率10%。 【中慧生物飆 鋰業股受捧】 傳寧德時代(03750.HK)旗下江西鋰礦停產至少三個月，寧德時代股價升2.3%。鋰業股贛鋒鋰業(01772.HK)及天齊鋰業(09696.HK)各炒高20.9%及18.2%，各收34元及48.48元。 美銀證券發表報告指，寧德時代江西宜春鋰礦工廠因採礦許可證到期，自8月10日暫停生產。由於當地政府要求8個鋰礦工廠完成資源核查報告，如果檢查變得更加嚴格，部分供應或需要暫停。該行表示，寧德時代的供應減少，加上旺季需求，或導致每月5,000至1萬噸碳酸鋰當量(LCE)去庫存，今年底的庫存或會下降至介乎約10萬至11萬噸的水平。 美銀證券將贛鋒鋰業H股評級由「跑輸大市」一舉上調至「買入」，目標價由17元大幅升至35元，又將天齊鋰業(09696.HK)H股評級由「跑輸大市」一舉升至「買入」，目標價由21元大幅上調至50元。 【升股一千隻 手機股造高】 港股今日市寬向好，主板股票的升跌比率為27比21(上日為21比26)，上升股份1,132隻(升幅4.1%)，恆指成份股今日50隻股份上升，下跌股33隻，升跌比率為58比39(上日39比58)。大市今日錄沽空296.05億元，佔可沽空股份成交額1,763.31億元的16.789%。 手機部件股造高，比亞迪電子(00285.HK)及丘鈦(01478.HK)股價各抽高6.1%及5.3%，藍思科技(06613.HK)及瑞聲(02018.HK)升4%及3.4%。 招銀國際發表報告指出，美國總統特朗普宣布計劃對半導體進口徵收100%關稅，但承諾在美進行大規模投資的企業將可獲得豁免。特朗普表示，由於蘋果公司(AAPL.US)承諾未來四年將在美投資增加至6,000億美元，其產品將獲得關稅豁免。多家科技公司(如三星、SK海力士)也因承諾在美投資而獲得關稅豁免。 雖然官方細節尚未公布，但招銀國際認為此豁免政策將對以下領域產生積極影響：1)智能手機/iPad/TWS相關企業，因蘋果/三星的豁免將緩解市場對232條款關稅的擔憂；2)伺服器/AI伺服器企業，因伺服器組裝位於墨西哥(根據USMCA協議)及輝達(NVDA.US)承諾在美投入5,000億美元AI基礎設施投資，將維持關稅豁免。整體而言，該行認為蘋果/三星/AI伺服器銷售佔比較高的企業將受益，如瑞聲、比亞迪電子(00285.HK)、立訊精密(002475.SZ)、鴻騰精密(06088.HK)及藍思科技。