恒指今日反复造好。美股道指及纳指上周五各升0.5%及1%，美国总统特朗普在社交平台表示希望中国会把美国大豆订单增加3倍，又指这是显著减少美国对中国贸易赤字的方法。撰文之时，美国2年期债券孳息跌至3.75%，美国10年期债券孳息跌至4.26%，美汇指数跌至98.19，道指期货最新升71点或0.16%，纳指期货最新跌12点或0.05%。内地7月CPI按年持平，7月工业生产者出厂价格(PPI)按年降3.6%，上证综指全日升12点或0.3%收3,647点，深证成指升1.46%，沪深两市成交额共1.83万亿元人民币。 恒指高开87点，初段升110点高见24,969点，其后曾倒跌83点一度低见24,775点，全日升47点或0.2%，收24,906点；国指跌7点或不足0.1%，收8,888点；恒生科技指数跌不足1点，收5,460点。大市全日成交总额2,009.02亿元。北水交易总成交额1,158.14亿元，而南向资金今日净流入降至3,834万元(上日净流入62.71亿元)。白宫澄清黄金关税错误讯息，金价回落，赤峰黄金(06693.HK)及山东黄金(01787.HK)跌6.9%及8%，招金(01818.HK)及中国黄金国际(02099.HK)跌4.8%及3.9%。 公开发售超购近4,007倍的中慧生物-B(02627.HK)首日挂牌，开报33元，较上市价12.9元，高155.8%；最高/低分别见34.8/33元，全日收33.28元，较上市价高158%，全日成交899.27万股，涉资2.98亿元。不计手续费，每手200股，账面赚4,076元，而该股一手(200股)中签率10%。 【中慧生物飙 锂业股受捧】 传宁德时代(03750.HK)旗下江西锂矿停产至少三个月，宁德时代股价升2.3%。锂业股赣锋锂业(01772.HK)及天齐锂业(09696.HK)各炒高20.9%及18.2%，各收34元及48.48元。 美银证券发表报告指，宁德时代江西宜春锂矿工厂因采矿许可证到期，自8月10日暂停生产。由于当地政府要求8个锂矿工厂完成资源核查报告，如果检查变得更加严格，部分供应或需要暂停。该行表示，宁德时代的供应减少，加上旺季需求，或导致每月5,000至1万吨碳酸锂当量(LCE)去库存，今年底的库存或会下降至介乎约10万至11万吨的水平。 美银证券将赣锋锂业H股评级由「跑输大市」一举上调至「买入」，目标价由17元大幅升至35元，又将天齐锂业(09696.HK)H股评级由「跑输大市」一举升至「买入」，目标价由21元大幅上调至50元。 【升股一千只 手机股造高】 港股今日市宽向好，主板股票的升跌比率为27比21(上日为21比26)，上升股份1,132只(升幅4.1%)，恒指成份股今日50只股份上升，下跌股33只，升跌比率为58比39(上日39比58)。大市今日录沽空296.05亿元，占可沽空股份成交额1,763.31亿元的16.789%。 手机部件股造高，比亚迪电子(00285.HK)及丘钛(01478.HK)股价各抽高6.1%及5.3%，蓝思科技(06613.HK)及瑞声(02018.HK)升4%及3.4%。 招银国际发表报告指出，美国总统特朗普宣布计划对半导体进口征收100%关税，但承诺在美进行大规模投资的企业将可获得豁免。特朗普表示，由于苹果公司(AAPL.US)承诺未来四年将在美投资增加至6,000亿美元，其产品将获得关税豁免。多家科技公司(如三星、SK海力士)也因承诺在美投资而获得关税豁免。 虽然官方细节尚未公布，但招银国际认为此豁免政策将对以下领域产生积极影响：1)智能手机/iPad/TWS相关企业，因苹果/三星的豁免将缓解市场对232条款关税的担忧；2)伺服器/AI伺服器企业，因伺服器组装位于墨西哥(根据USMCA协议)及辉达(NVDA.US)承诺在美投入5,000亿美元AI基础设施投资，将维持关税豁免。整体而言，该行认为苹果/三星/AI伺服器销售占比较高的企业将受益，如瑞声、比亚迪电子(00285.HK)、立讯精密(002475.SZ)、鸿腾精密(06088.HK)及蓝思科技。