曦智科技股份有限公司（Shanghai Xizhi Technology Co., Ltd., 01879.HK） 啟動香港IPO，招股期為2026年4月20日至4月23日，擬全球發售13,795,215股H股，並設15%超額配股權；每股發售價介乎166.60—183.20港元，每手15股，入場費約2,775.71港元；預期4月28日於聯交所主板掛牌，中金公司及海通國際為聯席保薦人。

曦智科技：全球光電混合算力大規模部署先行者

發行比例：香港公開發售約5%（689,775股），國際配售約95%（13,105,440股）。

發行價格：166.60—183.20港元；每手15股；入場費約2,775.71港元。

發行日期：4月20日—23日（預期定價日4月24日）。

上市日期：4月28日。

IPO聯席保薦人：中金公司、海通國際。

公司簡介

曦智科技專注於光電混合算力領域，融合光子學與電子學優勢，提供光互連及光計算產品與解決方案。公司創始人沈亦晨博士於2017年在《自然·光子學》發表封面論文，首次驗證利用光進行計算的可行性。根據弗若斯特沙利文的資料，公司是全球首家實現光電混合算力大規模部署的企業。

公司核心產品分為兩大板塊：光互連產品（Scale-up EPS、Scale-up OCS等）用於提升AI計算集群效率，光計算產品（PACE系列、PACE 2“曦智天樞”等）利用光子替代電子進行數據處理。截至最後實際可行日期，公司已實現44家客戶的商業化部署，並於2025年成功將光互連解決方案部署至三個千卡GPU集群。

財務資訊

招股檔披露，曦智科技2023年—2025年收入分別約人民幣0.38億元、0.60億元及1.06億元，複合年增長率為66.9%；同期淨虧損分別約人民幣4.14億元、7.35億元及13.42億元，累計虧損約24.91億元。按發售價中位數174.9港元計，假設超額配股權未獲行使，公司預計募資淨額約22.67億港元。資金擬用於未來五年研發工作（約70%），包括持續發展光互連業務及光計算業務；商業化工作（約20%）；以及營運資金及一般公司用途（約10%）。

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（圖源：uSMART HK app）