曦智科技股份有限公司（Shanghai Xizhi Technology Co., Ltd., 01879.HK） 启动香港IPO，招股期为2026年4月20日至4月23日，拟全球发售13,795,215股H股，并设15%超额配股权；每股发售价介乎166.60—183.20港元，每手15股，入场费约2,775.71港元；预期4月28日于联交所主板挂牌，中金公司及海通国际为联席保荐人。

曦智科技：全球光电混合算力大规模部署先行者

发行比例：香港公开发售约5%（689,775股），国际配售约95%（13,105,440股）。

发行价格：166.60—183.20港元；每手15股；入场费约2,775.71港元。

发行日期：4月20日—23日（预期定价日4月24日）。

上市日期：4月28日。

IPO联席保荐人：中金公司、海通国际。

公司简介

曦智科技专注于光电混合算力领域，融合光子学与电子学优势，提供光互连及光计算产品与解决方案。公司创始人沈亦晨博士于2017年在《自然·光子学》发表封面论文，首次验证利用光进行计算的可行性。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是全球首家实现光电混合算力大规模部署的企业。公司核心产品分为两大板块：光互连产品（Scale-up EPS、Scale-up OCS等）用于提升AI计算集群效率，光计算产品（PACE系列、PACE 2“曦智天枢”等）利用光子替代电子进行数据处理。截至最后实际可行日期，公司已实现44家客户的商业化部署，并于2025年成功将光互连解决方案部署至三个千卡GPU集群。

财务资讯

招股文件披露，曦智科技2023年—2025年收入分别约人民币0.38亿元、0.60亿元及1.06亿元，复合年增长率为66.9%；同期净亏损分别约人民币4.14亿元、7.35亿元及13.42亿元，累计亏损约24.91亿元。按发售价中位数174.9港元计，假设超额配股权未获行使，公司预计募资净额约22.67亿港元。资金拟用于未来五年研发工作（约70%），包括持续发展光互连业务及光计算业务；商业化工作（约20%）；以及营运资金及一般公司用途（约10%）。

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