樂舒適有限公司（Softcare Limited, 2698.HK）啟動香港IPO，招股期為10月31日至11月5日，擬全球發售90,884,000股，並設15%超額配股權；每股發售價介乎24.20–26.20港元，每手200股，入場費約5,292.85港元；預期11月10日於聯交所主板掛牌，聯席保薦人為中金公司、中信證券及廣發融資（香港）。

樂舒適：非洲領先的嬰婦衛用品商

發行比例：香港公開發售約10%（9,088,400股），國際配售約90%（81,795,600股）。

發行價格：24.20–26.20港元；每手200股；入場費約5,292.85港元。

發行日期：10月31日至11月5日（預期定價日11月6日）。

上市日期：11月10日。

IPO 保薦人：中金公司、中信證券、廣發融資（香港）。

公司簡介

樂舒適專注非洲、拉美、中亞等新興市場的嬰兒紙尿褲、嬰兒拉拉褲、衛生巾和濕巾的開發、製造與銷售。根據弗若斯特沙利文，以2024年銷量計，公司在非洲嬰兒紙尿褲和衛生巾市場均排名第一，市場份額分別為20.3%及15.6%。公司通過多品牌策略及本地化生產佈局，建立了覆蓋超30國的廣泛銷售網絡。

財務資訊

招股檔披露，樂舒適於2022—2024年收入分別約3.20億美元、4.11億美元及4.54億美元，同期淨利潤約1,839萬美元、6,468萬美元及9,511萬美元；2025年首四個月收入約1.61億美元、淨利約3,110萬美元。按中位價25.20港元計，假設不行使超額配股權，公司預計募資淨額約21.41億港元，資金擬用於擴大產能及升級生產線（約71.4%）、行銷推廣（約11.6%）、戰略收購（約4.7%）、升級CRM系統（約0.4%）、管理諮詢（約2.6%）及營運資金（約9.3%）。

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（圖源：uSMART HK app）