乐舒适有限公司（Softcare Limited, 2698.HK）启动香港IPO，招股期为10月31日至11月5日，拟全球发售90,884,000股，并设15%超额配股权；每股发售价介乎24.20–26.20港元，每手200股，入场费约5,292.85港元；预期11月10日于联交所主板挂牌，联席保荐人为中金公司、中信证券及广发融资（香港）。

乐舒适：非洲领先的婴妇卫用品商

发行比例：香港公开发售约10%（9,088,400股），国际配售约90%（81,795,600股）。

发行价格：24.20–26.20港元；每手200股；入场费约5,292.85港元。

发行日期：10月31日至11月5日（预期定价日11月6日）。

上市日期：11月10日。

IPO 保荐人：中金公司、中信证券、广发融资（香港）。 

公司简介

乐舒适专注非洲、拉美、中亚等新兴市场的婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、卫生巾和湿巾的开发、制造与销售。根据弗若斯特沙利文，以2024年销量计，公司在非洲婴儿纸尿裤和卫生巾市场均排名第一，市场份额分别为20.3%及15.6%。公司通过多品牌策略及本地化生产布局，建立了覆盖超30国的广泛销售网络。

财务资讯

招股文件披露，乐舒适于2022—2024年收入分别约3.20亿美元、4.11亿美元及4.54亿美元，同期净利润约1,839万美元、6,468万美元及9,511万美元；2025年首四个月收入约1.61亿美元、净利约3,110万美元。按中位价25.20港元计，假设不行使超额配股权，公司预计募资净额约21.41亿港元，资金拟用于扩大产能及升级生产线（约71.4%）、营销推广（约11.6%）、战略收购（约4.7%）、升级CRM系统（约0.4%）、管理咨询（约2.6%）及营运资金（约9.3%）。

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