01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，中概股指數升近6%。截至收盤，道指升 0.37%，納指升 0.07%，標普升 0.23%。美國十年國債收益率跌 1.346%，收報4.106%，相較兩年期國債收益率差-30個基點。恐慌指數VIX跌 4.46%，布倫特原油收升 0.87%。現貨黃金昨日升 0.55%，報2035.91美元/盎司。美元指數昨日跌 0.27%，報104.18。

加沙停火談判-拜登表示取得了一些進展；卡塔爾方面表示，哈馬斯的迴應（內容未公佈）是積極的；以色列稱各方正深入研究哈馬斯的迴應；哈馬斯稱花了一些時間研究協議，因為許多問題含糊不清，尋求讓以色列釋放更多巴勒斯坦人。胡塞武裝領導人稱：如果（以色列）對加沙的攻擊不停止，我們將進一步升級攻擊。以軍稱預計加沙地帶的軍事行動將持續至2025年 。伊拉克總理要求民兵組織停止襲擊美軍，以換取美方停止對伊實施打擊。美國記者塔克·卡爾森表示近期將採訪普京。

美聯儲-梅斯特：仍傾向於今年降息三次，預計今年晚些時候進行降息。目前沒有放緩縮表步伐的緊迫性；卡什卡利：制定利率時不考慮政治或選舉問題。美國證交會擬將交易美國國債的對沖基金列為交易商。中美經濟工作組在京舉行第三次會議，就兩國宏觀經濟形勢及政策、二十國集團財金合作、發展中國家債務、產業政策等議題進行交流。澳洲聯儲將政策利率維持在4.35%不變，並表示不排除進一步加息的可能性。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技和通訊分別收跌1.17%、0.46%和0.31%外，標普其他8大板塊悉數收升：原料、房地產、醫療、工業、公用事業、能源、日常消費和金融分別收升1.77%、1.52%、1.09%、0.9%、0.37%、0.32%、0.23%和0.21%。

概念板塊方面，航空ETF升3/55%，旅行服務板塊升0.64%，高端酒店萬豪升0.22%，愛彼迎跌0.17%，挪威郵輪升1.75%。太陽能板塊升2.21%。金融科技板塊方面，PayPal收升3.53%，NU升1.19%。網絡安全板塊升0.28%，SQ升1.75%。

中概股多數收升，KWEB升6.72%。台積電升 0.5%，據日經新聞，豐田汽車將投資台積電的熊本工廠；台積電董事會批准向美國亞利桑那州的項目注資不超過50億美元。阿里升 4.82%，拼多多升 3.83%，網易升 6.65%，京東升 7.68%，理想升 10.54%，新東方升 1.85%，蔚來升 12.08%，小鵬升 11.69%，好未來升 8.27%，瑞幸咖啡升 9.71%，名創優品升 4.11%。

大型科技股升跌互現。微軟跌 0.04%，蘋果收升 0.86%，谷歌收升 0.33%，亞馬遜跌 0.68%，英偉達跌 1.6%，Meta跌 1.02%，特斯拉升 2.23%，AMD跌 3.64%。

Snap盤後一度暴跌逾32%，因一季度調整後的EBITDA展望未達預期。福特汽車盤後一度升超8%，Q4營收遠超預期，預計2024年電動車虧損將增至50-55億美元。

BP升6.28%，英國石油宣佈在2024年上半年回購35億美元股票。SPOT升3.88%，Spotify四季度營收36.7億歐元，市場預估37.2億歐元。OXY升1.04%，美國證交會文件顯示，伯克希爾·哈撒韋購買了430萬股西方石油普通股。LLY跌0.17%，禮來四季度營收93.5億美元，預期89.6億美元。

03 每日焦點

1、禮來23年收入超預期，24年指引強勁

2.6 23Q4收入93.53億美元 (YoY +28%，vs 89.58)，淨利潤 (Non-GAAP) 22.49億美元（vs 21.59），Non-GAAP EPS $2.49 (+19%，vs $2.18），包括$0.62收購IPR&D款項。系替爾泊肽降糖版本Mounjaro在美國價格驅動，被部分Humalog和度拉糖肽不利價格所抵消。23年全年收入341.24億美元（+20%），Non-GAAP淨利57.12億美元（-21%），主要由於收併購記賬影響。

24年指引：收入預計404-416億美元（中金預計399.7），non GAAP EPS預計$12.20-12.70（中金預計$12.46）

2、科技“四巨頭”通過減少設備折舊成本，增加了近100億美元的利潤

2.5 數據顯示，過去兩年，美國科技業的四個大廠——微軟 、谷歌、Meta和亞馬遜 通過延長對其服務器的估計使用壽命，以此來減少折舊費用，在會計處理層面增加了近100億美元的利潤。

3、蘋果Vision Pro或最晚於5月在中國區發售

2.6 據華爾街見聞，從供應鏈獲悉，蘋果Vision Pro最早將於4月份在中國區發售，“最晚時間不晚於5月。”供應鏈人士説，“工信部註冊流程已接近於完成。首批在華銷售貨源會比較緊張。”

4、繼美銀後，高盛上調英偉達目標價：還能再升22%！

2.5 有悲觀的分析師稱，英偉達已存在泡沫，沒人知道未來對GPU的真正需求。而高盛分析師Toshiya Hari在今日發佈的報吿中駁斥了這一觀點，Hari直言，市場對AI服務器持續強勁的需求以及英偉達GPU供應鏈的進一步改善，將推動其營收強勁增長鞏固英偉達芯片龍頭的地位：

我們不再認為24H2英偉達的數據中心細分市場收入下降，我們現在預計直到25H1英偉達數據中心的收入將持續增長。

因雲服務提供商對AI基礎設施的持續投資、客户羣體的多樣化以及多個新產品週期的引入所推動，如H200和B100 GPU，這都將推動成為英偉達未來的護城河。

Hari將英偉達未來12個月目標價提高到800美元，這意味着從當前歷史高點仍有近22%的上升空間。

5、美國擬8周內發放晶片補貼

2.6 美國商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)表示，商務部計劃從政府向半導體制造業提供的390億美元補貼中，撥出數筆款項作晶片補貼。雷蒙多在接受路透訪問時稱，正在與這些公司進行非常複雜和具挑戰性的談判。未來6至8周，將有更多的公吿。她強調，其首要任務是保護納税人的投資。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國12月貿易帳

（2）次日00:00 美聯儲理事庫格勒發表講話

（3）次日01:30 美聯儲巴爾金髮表講話

（4）次日02:00 美國至2月7日10年期國債競拍-得標利率

（5）次日02:00 美國至2月7日10年期國債競拍-投標倍數