01 大盤

昨夜美股三大股指升跌不一，芯片股走弱，納斯達克中國金龍指數收跌2.2%。截至收盤，道指升 0.35%，納指跌 0.76%，標普跌 0.06%。美國十年國債收益率跌 1.03%，收報4.034%，相較兩年期國債收益率差-30.3個基點。恐慌指數VIX跌 2.13%，布倫特原油收升 0.51%。現貨黃金昨日升 0.23%，報2036.84美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日跌 0.07%，報103.4。

IMF提高2024年全球經濟增長預測至3.1%，10月預測為2.9%。美國能源部再宣佈購買300萬桶原油，用於在6月補充SPR。據沙特阿美：應政府要求，停止將石油產能提高至1300萬桶/日。沙特據悉重啟與美國防務會談，議題包括沙特與以色列的歷史性合作。

美國1月諮商會消費者信心指數錄得114.8，為2021年12月以來新高。美國12月職位空缺數據意外升至三個月高位，互換市場將美聯儲3月份降息的概率降至約40%。

02 行業&個股

行業板塊方面，除金融、能源、日常消費、原料、醫療和工業分別收升1.26%、1.03%、0.56%、0.46%、0.23%和0.04%外，其他標普5大板塊悉數收跌：半導體、房地產、科技、通訊、公用事業和工業分別收跌1.54%、0.93%、0.83%、0.68%和0.03%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.51%，旅行服務板塊跌0.83%，高端酒店萬豪升0.44%，愛彼迎跌2.13%，挪威郵輪跌0.56%。太陽能板塊跌1.65%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.13%，NU跌6.3%。網絡安全板塊跌0.3%，SQ跌1.1%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.05%。台積電跌 0.79%，阿里跌 1.71%，拼多多跌 3.74%，網易跌 1.74%，京東跌 3.03%，理想跌 0.93%，新東方升 0.49%，蔚來跌 5.7%，小鵬跌 3.03%，好未來升 0.56%，瑞幸咖啡跌 4.97%，名創優品跌 2.89%。

大型科技股多數收跌。微軟跌 0.28%，盤後一度跌逾2%，23Q4財報超預期，雲增長尚待提速。蘋果收跌 1.92%，郭明錤最新研報稱，蘋果已下調上游關鍵半導體零組件的2024年iPhone出貨預估至約2億部(同比衰退15%)。2024年全球主要手機品牌中，Apple可能是衰退幅度最大者。谷歌收跌 1.16%，盤後一度跌逾6%，營收和利潤超出預期，但主營業務廣吿營收不及預期。亞馬遜跌 1.4%，英偉達升 0.49%，Meta跌 0.24%，特斯拉升 0.35%，馬斯克首富頭銜不保，550億美元薪酬方案被宣佈無效。AMD跌 3.24%，盤後一度跌逾6%，23Q4營收62億美元，高於分析師預期61.3億美元；預計24Q1營收為54億美元，不及分析師平均預期的57.7億美元；毛利率將為52%，與預期相符；預計2024年數據中心GPU營收35億美元。23Q4銷售了超過4億加速器。預計2024年加速器營收大約20億美元。公司已經鎖定額外產能，以確保增產。

GM升7.8%，通用汽車預計24年淨利潤98-112億美元，調整後每股收益8.5-9.5美元。PFE跌1.67%，輝瑞23Q4營收142.5億美元，市場預期144.2億美元。UPS跌8.2%，聯合包裹23Q4營收249.17億美元，同比下降7.8%，不及分析師預期的254.8億美元；並宣佈將裁員1.2萬人，以降低10億美元成本。

03 每日焦點

1、消息稱英偉達與SK海力士協調2025年HBM供應

1.30 消息稱英偉達與SK海力士近期已開始協調25Q1高帶寬存儲器（HBM）的供應量。SK海力士繼2023年獨佔HBM3市場後，由於2024年的HBM量能已售罄，加上2024年產能將提高為兩倍，因此英偉達提前與其討論2025年供應。

英偉達注資聊天機器人初創公司Kore.AI

1.30 英偉達加入了向聊天機器人制造商Kore.AI注資1.5億美元的行列，這是該公司在依賴其高端芯片的人工智能領域的最新投資。FTV Capital領投了的這輪融資。Kore.AI表示，該公司計劃利用這筆融資為全球品牌開發更多虛擬助手。這家總部位於奧蘭多的初創公司説，其企業客户包括可口可樂、空中客車和羅氏控股(Roche Holding AG)。LG電子利用聊天機器人來支持在線購物者購買其產品。在過去一年裏，英偉達與一些有潛力的人工智能公司達成了多項交易，包括Hugging Face、Cohere 和 Mistral AI。Kore.AI創始人兼CEO科納魯（Raj Koneru）稱，該公司的收入在過去幾年裏以三位數的百分比增長，但沒有透露細節。他表示：“我們將具備規模和流程，能夠在大約兩年內進行IPO。”

韓國AI芯片創企Rebellions宣佈獲1.24億美元融資 韓國電信領投

1.30 韓國AI芯片創企Rebellions宣佈獲得1.24億美元的資金，用於加速下一代AI智能芯片的開發。Rebellions表示，在獲得新加坡Pavilion Capital、韓國電信數據子公司KT Cloud和新韓風險投資公司的額外投資後，該公司完成了B輪融資新投資者包括來自法國的Koreyla Capital和日本的DGDV。（TechCrunch）

2、郭明錤：iPhone 2024出貨量在可能因結構性挑戰而將同比衰退約15%

1.30 天風國際分析師郭明錤最新研報稱，蘋果公司已下調上游關鍵半導體零組件的2024年iPhone出貨預估至約2億部(同比衰退15%)。2024年全球主要手機品牌中，Apple可能是衰退幅度最大者。

蘋果提前預定台積電2納米芯片最初的大部分產量

1.26 蘋果已提前預定了台積電2納米芯片最初的大部分產量。台積電2納米芯片的生產預計將於2025年開始。普遍猜測認為，這些芯片將被蘋果用於其定於2025年底發佈的iPhone 17 Pro系列。蘋果此前一直採用台積電的3nm芯片，該芯片被廣泛用於其A17 Pro和M3處理器系列。

消息稱蘋果已在美預售超過20萬台Vision Pro頭顯 獲6.998億美元預購收入

1.30 從瞭解蘋果公司銷售數字的消息來源處獲悉，該公司目前已在美國售出了超過20萬台Vision Pro頭顯。參考一台Vision Pro售價3499美元，目前蘋果公司已經獲得了6.998億美元預購收入。

Zoom推出Vision Pro專用會議軟件 適配“數字分身”等特有功能

1.30 趕在蘋果Vision Pro本週五（2月2日）正式發售前，知名視頻會議服務供應商Zoom視訊宣佈推出專為該平台開發的會議軟件，並將充分利用新機器的“Persona”面部、手部動作捕捉功能。Zoom表示，通過Vision Pro，用户主要能獲得兩方面的體驗：更沉浸的開會體驗，以及展現更加真實的互動反應。與傳統的視頻會議不同，佩戴Vision Pro的用户並不會在會議中露臉，但蘋果也給設備配備了“Persona”功能，能夠實時反應佩戴者的面部表情和首部動作。

3、三星人工智能手機Galaxy S24系列明日全球上市

1.30 三星電子30日表示，旗下旗艦人工智能（AI）手機Galaxy S24系列將於31日在全球各地正式上市。據三星電子30日介紹，Galaxy S24系列將在韓國、美國、英國、法國、德國、印度、新加坡等120多個國家和地區陸續上市。Galaxy S24系列當地時間本月17日在美國加州新品發佈會上亮相後，即刻啟動全球預售，預售量較前作實現兩位數增長，其中主打機型S24 Ultra佔比高達65%。

4、馬斯克旗下腦機接口公司首次將芯片植入人類大腦：只需思考即可控制電子設備

1.30 馬斯克今天在X發佈貼文，宣佈全球首位人類患者已在昨日接受腦機接口公司Neuralink腦機芯片植入手術，植入者恢復良好。馬斯克稱Neuralink的首個產品名叫“心靈感應”(Telepathy)。馬斯克介紹：“只需思考即可控制你的手機或計算機，並通過它們來控制幾乎任何設備。最初的使用者將是那些失去四肢的人。可以想象一下，如果史蒂芬·霍金的溝通速度比打字員或拍賣師更快。這就是我們的目標。”

5、美國防部：特朗普當政期間白宮違規“開藥”，藥品採購“比市場貴174倍”

1.30 據美國“商業內幕”網站，美國國防部發現，特朗普當政期間白宮曾違規為沒有用藥資格的工作人員“開藥”，包括處方藥和管制藥物，存在“嚴重的系統性問題”。這份來自美國國防部監察長辦公室的最新報吿顯示，2017年至2019年期間，白宮醫療部門違反了美國聯邦法律法規和國防部政策，沒有遵循關於患者資質的指導手冊，向一些不符合要求的工作人員發放了多種管制藥物，其中甚至包括芬太尼、嗎啡、氯胺酮和地西泮等精神類藥物。調查還發現，當時白宮醫療部門的採購流程也不合規，經常違背慣例，從一特定單位採買高價品牌藥。這導致在那3年期間，白宮藥品採購支出猛增，譬如訂購鎮靜催眠藥物安必恩的花費高達4.65萬美元，比市面上的同類藥貴174倍。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:15 美國1月ADP就業人數

（2）21:30 美國第四季度勞工成本指數季率

（3）次日03:00 美聯儲公佈利率決議

（4）次日03:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發佈會