01 大盘

昨夜美股三大股指升跌不一，芯片股走弱，纳斯达克中国金龙指数收跌2.2%。截至收盘，道指升 0.35%，纳指跌 0.76%，标普跌 0.06%。美国十年国债收益率跌 1.03%，收报4.034%，相较两年期国债收益率差-30.3个基点。恐慌指数VIX跌 2.13%，布伦特原油收升 0.51%。现货黄金昨日升 0.23%，报2036.84美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日跌 0.07%，报103.4。

IMF提高2024年全球经济增长预测至3.1%，10月预测为2.9%。美国能源部再宣布购买300万桶原油，用于在6月补充SPR。据沙特阿美：应政府要求，停止将石油产能提高至1300万桶/日。沙特据悉重启与美国防务会谈，议题包括沙特与以色列的历史性合作。

美国1月咨商会消费者信心指数录得114.8，为2021年12月以来新高。美国12月职位空缺数据意外升至三个月高位，互换市场将美联储3月份降息的概率降至约40%。

02 行业&个股

行业板块方面，除金融、能源、日常消费、原料、医疗和工业分别收升1.26%、1.03%、0.56%、0.46%、0.23%和0.04%外，其他标普5大板块悉数收跌：半导体、房地产、科技、通讯、公用事业和工业分别收跌1.54%、0.93%、0.83%、0.68%和0.03%。

概念板块方面，航空ETF跌1.51%，旅行服务板块跌0.83%，高端酒店万豪升0.44%，爱彼迎跌2.13%，挪威邮轮跌0.56%。太阳能板块跌1.65%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.13%，NU跌6.3%。网络安全板块跌0.3%，SQ跌1.1%。

中概股多数收跌，KWEB跌2.05%。台积电跌 0.79%，阿里跌 1.71%，拼多多跌 3.74%，网易跌 1.74%，京东跌 3.03%，理想跌 0.93%，新东方升 0.49%，蔚来跌 5.7%，小鹏跌 3.03%，好未来升 0.56%，瑞幸咖啡跌 4.97%，名创优品跌 2.89%。

大型科技股多数收跌。微软跌 0.28%，盘后一度跌逾2%，23Q4财报超预期，云增长尚待提速。苹果收跌 1.92%，郭明⭏9最新研报称，苹果已下调上游关键半导体零组件的2024年iPhone出货预估至约2亿部(同比衰退15%)。2024年全球主要手机品牌中，Apple可能是衰退幅度最大者。谷歌收跌 1.16%，盘后一度跌逾6%，营收和利润超出预期，但主营业务广吿营收不及预期。亚马逊跌 1.4%，英伟达升 0.49%，Meta跌 0.24%，特斯拉升 0.35%，马斯克首富头衔不保，550亿美元薪酬方案被宣布无效。AMD跌 3.24%，盘后一度跌逾6%，23Q4营收62亿美元，高于分析师预期61.3亿美元；预计24Q1营收为54亿美元，不及分析师平均预期的57.7亿美元；毛利率将为52%，与预期相符；预计2024年数据中心GPU营收35亿美元。23Q4销售了超过4亿加速器。预计2024年加速器营收大约20亿美元。公司已经锁定额外产能，以确保增产。

GM升7.8%，通用汽车预计24年净利润98-112亿美元，调整后每股收益8.5-9.5美元。PFE跌1.67%，辉瑞23Q4营收142.5亿美元，市场预期144.2亿美元。UPS跌8.2%，联合包裹23Q4营收249.17亿美元，同比下降7.8%，不及分析师预期的254.8亿美元；并宣布将裁员1.2万人，以降低10亿美元成本。

03 每日焦点

1、消息称英伟达与SK海力士协调2025年HBM供应

1.30 消息称英伟达与SK海力士近期已开始协调25Q1高带宽存储器（HBM）的供应量。SK海力士继2023年独占HBM3市场后，由于2024年的HBM量能已售罄，加上2024年产能将提高为两倍，因此英伟达提前与其讨论2025年供应。

英伟达注资聊天机器人初创公司Kore.AI

1.30 英伟达加入了向聊天机器人制造商Kore.AI注资1.5亿美元的行列，这是该公司在依赖其高端芯片的人工智能领域的最新投资。FTV Capital领投了的这轮融资。Kore.AI表示，该公司计划利用这笔融资为全球品牌开发更多虚拟助手。这家总部位于奥兰多的初创公司说，其企业客户包括可口可乐、空中客车和罗氏控股(Roche Holding AG)。LG电子利用聊天机器人来支持在线购物者购买其产品。在过去一年里，英伟达与一些有潜力的人工智能公司达成了多项交易，包括Hugging Face、Cohere 和 Mistral AI。Kore.AI创始人兼CEO科纳鲁（Raj Koneru）称，该公司的收入在过去几年里以三位数的百分比增长，但没有透露细节。他表示：“我们将具备规模和流程，能够在大约两年内进行IPO。”

韩国AI芯片创企Rebellions宣布获1.24亿美元融资 韩国电信领投

1.30 韩国AI芯片创企Rebellions宣布获得1.24亿美元的资金，用于加速下一代AI智能芯片的开发。Rebellions表示，在获得新加坡Pavilion Capital、韩国电信数据子公司KT Cloud和新韩风险投资公司的额外投资后，该公司完成了B轮融资新投资者包括来自法国的Koreyla Capital和日本的DGDV。（TechCrunch）

2、郭明⭏9：iPhone 2024出货量在可能因结构性挑战而将同比衰退约15%

1.30 天风国际分析师郭明⭏9最新研报称，苹果公司已下调上游关键半导体零组件的2024年iPhone出货预估至约2亿部(同比衰退15%)。2024年全球主要手机品牌中，Apple可能是衰退幅度最大者。

苹果提前预定台积电2纳米芯片最初的大部分产量

1.26 苹果已提前预定了台积电2纳米芯片最初的大部分产量。台积电2纳米芯片的生产预计将于2025年开始。普遍猜测认为，这些芯片将被苹果用于其定于2025年底发布的iPhone 17 Pro系列。苹果此前一直采用台积电的3nm芯片，该芯片被广泛用于其A17 Pro和M3处理器系列。

消息称苹果已在美预售超过20万台Vision Pro头显 获6.998亿美元预购收入

1.30 从了解苹果公司销售数字的消息来源处获悉，该公司目前已在美国售出了超过20万台Vision Pro头显。参考一台Vision Pro售价3499美元，目前苹果公司已经获得了6.998亿美元预购收入。

Zoom推出Vision Pro专用会议软件 适配“数字分身”等特有功能

1.30 赶在苹果Vision Pro本周五（2月2日）正式发售前，知名视频会议服务供应商Zoom视讯宣布推出专为该平台开发的会议软件，并将充分利用新机器的“Persona”面部、手部动作捕捉功能。Zoom表示，通过Vision Pro，用户主要能获得两方面的体验：更沉浸的开会体验，以及展现更加真实的互动反应。与传统的视频会议不同，佩戴Vision Pro的用户并不会在会议中露脸，但苹果也给设备配备了“Persona”功能，能够实时反应佩戴者的面部表情和首部动作。

3、三星人工智能手机Galaxy S24系列明日全球上市

1.30 三星电子30日表示，旗下旗舰人工智能（AI）手机Galaxy S24系列将于31日在全球各地正式上市。据三星电子30日介绍，Galaxy S24系列将在韩国、美国、英国、法国、德国、印度、新加坡等120多个国家和地区陆续上市。Galaxy S24系列当地时间本月17日在美国加州新品发布会上亮相后，即刻启动全球预售，预售量较前作实现两位数增长，其中主打机型S24 Ultra占比高达65%。

4、马斯克旗下脑机接口公司首次将芯片植入人类大脑：只需思考即可控制电子设备

1.30 马斯克今天在X发布贴文，宣布全球首位人类患者已在昨日接受脑机接口公司Neuralink脑机芯片植入手术，植入者恢复良好。马斯克称Neuralink的首个产品名叫“心灵感应”(Telepathy)。马斯克介绍：“只需思考即可控制你的手机或计算机，并通过它们来控制几乎任何设备。最初的使用者将是那些失去四肢的人。可以想象一下，如果史蒂芬·霍金的沟通速度比打字员或拍卖师更快。这就是我们的目标。”

5、美国防部：特朗普当政期间白宫违规“开药”，药品采购“比市场贵174倍”

1.30 据美国“商业内幕”网站，美国国防部发现，特朗普当政期间白宫曾违规为没有用药资格的工作人员“开药”，包括处方药和管制药物，存在“严重的系统性问题”。这份来自美国国防部监察长办公室的最新报吿显示，2017年至2019年期间，白宫医疗部门违反了美国联邦法律法规和国防部政策，没有遵循关于患者资质的指导手册，向一些不符合要求的工作人员发放了多种管制药物，其中甚至包括芬太尼、吗啡、氯胺酮和地西泮等精神类药物。调查还发现，当时白宫医疗部门的采购流程也不合规，经常违背惯例，从一特定单位采买高价品牌药。这导致在那3年期间，白宫药品采购支出猛增，譬如订购镇静催眠药物安必恩的花费高达4.65万美元，比市面上的同类药贵174倍。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）21:15 美国1月ADP就业人数

（2）21:30 美国第四季度劳工成本指数季率

（3）次日03:00 美联储公布利率决议

（4）次日03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会