《大行》匯研微降新地(00016.HK)目標價至112元 盈利前景清晰 續籲買入
匯豐研究報告指,預期新鴻基地產(00016.HK)2025財年盈利將按年溫和增長1%至220億元,股息維持3.75元,扭轉2019至2024財年的下行趨勢。儘管利潤率收窄,但物業銷售表現改善,加上樓市逐步復甦及優質可售資源充足,應能支持集團在未來2至3年實現更佳盈利。
隨著資產周轉加快及去槓桿進程推進,該行注意到集團已開始以合理成本加速補充住宅土地儲備,主要因市場競爭減少。該行預期其負債率將按年下降0.9個百分點至17.3%,並認為集團是目前樓市復甦中,少數具備清晰盈利前景的地產商之一;維持「買入」評級,目標價由112.9元微降至112元。
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