《大行》汇研微降新地(00016.HK)目标价至112元 盈利前景清晰 续吁买入
汇丰研究报告指,预期新鸿基地产(00016.HK)2025财年盈利将按年温和增长1%至220亿元,股息维持3.75元,扭转2019至2024财年的下行趋势。尽管利润率收窄,但物业销售表现改善,加上楼市逐步复苏及优质可售资源充足,应能支持集团在未来2至3年实现更佳盈利。
随著资产周转加快及去杠杆进程推进,该行注意到集团已开始以合理成本加速补充住宅土地储备,主要因市场竞争减少。该行预期其负债率将按年下降0.9个百分点至17.3%,并认为集团是目前楼市复苏中,少数具备清晰盈利前景的地产商之一;维持「买入」评级,目标价由112.9元微降至112元。
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