《大行》花旗微降中電(00002.HK)目標價至76元 續籲「買入」評級
花旗將中電(00002.HK)2025至27年的淨利潤預測下調3.2%至5.1%,主要因能源業務利潤率下跌,EnergyAustralia的貢獻減少,以及內地市場因核電上網電價降幅超出預期導致收益降低。
該行將中電目標價由78元降至76元,雖然2025年上半年盈利未達預期,仍維持「買入」評級,因集團的香港業務在2033年前可保證有8%的資產回報率(ROA);若美息在今年第四季至明年上半年下調50個基點,中電的股息率可能從當前的4.7%降至4.3%,股價有望隨之上升8.6%。
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