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《大行》花旗升信義光能(00968.HK)目標價至3.3元 維持「中性」評級
花旗發表報告指,考慮到較低的太陽能玻璃生產成本和稅項支出,將信義光能(00968.HK)2025年盈利預測上調19%,2026至2027年盈利預測上調3%至8%。由於盈利改變及加權平均資本成本下降,目標價由2.3元上調44%至3.3元,維持「中性」評級。 該行指,由於太陽能玻璃價格下跌,信義光能上半年淨利按年下跌58.8%至7.46億元人民幣。需求疲弱下,2.0mm太陽能玻璃的平均市場價格由上半年的每平方米12.8元人民幣,下跌18%至7月份的10.5元人民幣,該行預期下半年的淨利潤將進一步下跌,關注中國太陽能行業潛在的反內卷行動。
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