《大行》花旗升信义光能(00968.HK)目标价至3.3元 维持「中性」评级
花旗发表报告指,考虑到较低的太阳能玻璃生产成本和税项支出,将信义光能(00968.HK)2025年盈利预测上调19%,2026至2027年盈利预测上调3%至8%。由於盈利改变及加权平均资本成本下降,目标价由2.3元上调44%至3.3元,维持「中性」评级。
该行指,由於太阳能玻璃价格下跌,信义光能上半年净利按年下跌58.8%至7.46亿元人民币。需求疲弱下,2.0mm太阳能玻璃的平均市场价格由上半年的每平方米12.8元人民币,下跌18%至7月份的10.5元人民币,该行预期下半年的净利润将进一步下跌,关注中国太阳能行业潜在的反内卷行动。
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