A股CPO概念股午後持續拉昇，新易盛升超14%，中際旭創升超11%，劍橋科技10CM升停，天孚通信、兆龍互連、太辰光跟升。

ETF方面，通信ETF、5GETF領升。國泰通信ETF、富國通信設備ETF升超3.5%；銀華5GETF、華夏5G通信ETF、華夏5G通信ETF、嘉實通信ETF、廣發電信ETF升超2%；博時5G50ETF、通信ETF南方、匯添富電信50ETF、易方達電信ETF跟升。

目前，全市場共有10多隻通信、5G相關ETF，其中，規模最大的是華夏基金5G通信ETF，最新規模 61.81億元。

5G通信ETF深度聚焦5G、算力產業鏈龍頭標的，覆蓋了多個AI算力、光模塊、物聯網、連接器、6G、消費電子、半導體、PCB、通信設備、服務器等細分行業的龍頭個股。

消息面上，美國商務部發言人週三表示，特朗普總統計劃取消拜登時代對先進人工智能芯片出口的限制。

此外，比5G快10倍的5G-A來了,不會收取額外流量費。

據央視財經，最近，不少北京移動和聯通用户發現手機上出現了5G-A信號。工作人員表示，5G-A網絡需要當地基站支持才能使用，不僅要有5G-A信號覆蓋，同時也需要手機終端支持5G-A網絡。相較於5G，5G-A最直觀的體驗就是“快”，而且一下子快了10倍。5G-A數據下載的最高速率將從5G初期的千兆提升到萬兆，可以支撐擴展現實、裸眼3D等創新業務需要的大帶寬、低時延和高可能性。運營商工作人員吿訴記者，目前市面上的主流機型，都可以體驗5G-A的網絡。在享受更快速網絡的同時，不會額外收費。

國內端側AI應用已經進入高速發展階段對算力將形成持續性的需求。

國產AI應用蓬勃發展。全球前十AI應用(APP)，國產佔一半：夸克、豆包、DeepSeek、元寶、Talkie。全球前十AI網站(Web)，國產有兩個，DeepSeek、納米AI搜索。全球增速榜前十名，國產佔一半，分別是Manus、Qwen.ai、騰訊元寶、百度橙篇、問小白。DeepSeek破圈後穩居國內榜首。Manus破圈，不到一個月從零開始以2376萬月訪問量，逼近海外套殼王者Poe。

國內運營商、雲廠商資本開支持續高企。2025年，中國聯通預計算力投資同比增長28%；中國移動預計投向算力、能力和基礎的預算小幅增加，對於推理資源根據市場需求投資，不設上限；中國電信預計在算力方面初步安排22%的增長，但不設限。騰訊計劃2025年進一步加大資本開支（2024年其資本開支為768億元，創歷史新高）；阿里此前宣佈將在3年內投資至少3800億元用於算力相關基建建設。

中信建投認為，北美四大雲廠商相繼發佈一季度財報，資本開支持續高速增長，AI需求保持旺盛。四家雲廠商總capex為773億美元，同比增長62%。四家雲廠商對於2025年資本開支的指引保持樂觀，谷歌、亞馬遜、微軟表示年初資本開支指引保持不變，Meta將全年資本開支由上季度指引的600億-650億美元上調至640億-720億美元，打消了之前市場對於北美雲廠今年capex的擔憂。隨着年報與一季報的落地，通信行業中以光模塊為代表的海外算力鏈表現亮眼，國產算力、物聯網通信模組表現也較好。