CPO概念股午後持續拉昇，通信ETF、通信設備ETF、5GETF大升
A股CPO概念股午後持續拉昇，新易盛升超14%，中際旭創升超11%，劍橋科技10CM升停，天孚通信、兆龍互連、太辰光跟升。
ETF方面，通信ETF、5GETF領升。國泰通信ETF、富國通信設備ETF升超3.5%；銀華5GETF、華夏5G通信ETF、華夏5G通信ETF、嘉實通信ETF、廣發電信ETF升超2%；博時5G50ETF、通信ETF南方、匯添富電信50ETF、易方達電信ETF跟升。
目前，全市場共有10多隻通信、5G相關ETF，其中，規模最大的是華夏基金5G通信ETF，最新規模 61.81億元。
5G通信ETF深度聚焦5G、算力產業鏈龍頭標的，覆蓋了多個AI算力、光模塊、物聯網、連接器、6G、消費電子、半導體、PCB、通信設備、服務器等細分行業的龍頭個股。
消息面上，美國商務部發言人週三表示，特朗普總統計劃取消拜登時代對先進人工智能芯片出口的限制。
此外，比5G快10倍的5G-A來了,不會收取額外流量費。
據央視財經，最近，不少北京移動和聯通用户發現手機上出現了5G-A信號。工作人員表示，5G-A網絡需要當地基站支持才能使用，不僅要有5G-A信號覆蓋，同時也需要手機終端支持5G-A網絡。相較於5G，5G-A最直觀的體驗就是“快”，而且一下子快了10倍。5G-A數據下載的最高速率將從5G初期的千兆提升到萬兆，可以支撐擴展現實、裸眼3D等創新業務需要的大帶寬、低時延和高可能性。運營商工作人員吿訴記者，目前市面上的主流機型，都可以體驗5G-A的網絡。在享受更快速網絡的同時，不會額外收費。
國內端側AI應用已經進入高速發展階段對算力將形成持續性的需求。
國產AI應用蓬勃發展。全球前十AI應用(APP)，國產佔一半：夸克、豆包、DeepSeek、元寶、Talkie。全球前十AI網站(Web)，國產有兩個，DeepSeek、納米AI搜索。全球增速榜前十名，國產佔一半，分別是Manus、Qwen.ai、騰訊元寶、百度橙篇、問小白。DeepSeek破圈後穩居國內榜首。Manus破圈，不到一個月從零開始以2376萬月訪問量，逼近海外套殼王者Poe。
國內運營商、雲廠商資本開支持續高企。2025年，中國聯通預計算力投資同比增長28%；中國移動預計投向算力、能力和基礎的預算小幅增加，對於推理資源根據市場需求投資，不設上限；中國電信預計在算力方面初步安排22%的增長，但不設限。騰訊計劃2025年進一步加大資本開支（2024年其資本開支為768億元，創歷史新高）；阿里此前宣佈將在3年內投資至少3800億元用於算力相關基建建設。
中信建投認為，北美四大雲廠商相繼發佈一季度財報，資本開支持續高速增長，AI需求保持旺盛。四家雲廠商總capex為773億美元，同比增長62%。四家雲廠商對於2025年資本開支的指引保持樂觀，谷歌、亞馬遜、微軟表示年初資本開支指引保持不變，Meta將全年資本開支由上季度指引的600億-650億美元上調至640億-720億美元，打消了之前市場對於北美雲廠今年capex的擔憂。隨着年報與一季報的落地，通信行業中以光模塊為代表的海外算力鏈表現亮眼，國產算力、物聯網通信模組表現也較好。
Follow us
Find us on
Facebook,
Twitter ,
Instagram, and
YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the
uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app！
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements. Any calculations or images in the article are for illustrative purposes only.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance. Please carefully consider your personal risk tolerance, and consult independent professional advice if necessary.
