近期，市場已經進入2024年業績預吿披露的密集期，A股的年報行情逐步展開。
昨日晚間，兩大半導體巨頭海光信息、北方華創相繼公吿了去年的業績預吿。
北方華創：去年淨利同比預增32.6%-52.6%
北方華創公吿，預計2024年實現營業收入276億元-317.8億元，同比增長25%-43.93%；歸母淨利潤為51.7億元-59.5億元，同比增長32.6%-52.6%；扣非淨利潤為51.2億元-58.9億元，同比增長42.96%-64.46%。
對於業績增長的主要原因，北方華創稱，公司多款新產品取得突破。電容耦合等離子體刻蝕設備（CCP）、等離子體增強化學氣相沉積設備（PECVD）、原子層沉積立式爐、堆疊式清洗機等多款新產品進入客户生產線，並實現批量銷售，豐富了公司的產品矩陣，增強了產品佈局的完整性。
同時，憑藉優良的產品與技術優勢，北方華創的市場份額穩步擴大，市場佔有率持續提升。隨着業務規模持續擴大，平台優勢逐漸顯現，經營效率顯著提高，成本費用率有效降低，使得2024年歸母淨利潤實現持續增長。
以此計算，北方華創去年四季度預計，實現營收72.47億元-114.27億元，同比-3.26%至+52.54%；歸母淨利潤為7.07億元-14.87億元，同比-30.29%至+46.57%；扣非淨利潤為8.54億元-16.24億元，同比-9.27%至+72.53%。
資料顯示，北方華創屬於半導體設備公司，主要產品包括刻蝕、薄膜沉積、爐管、清洗、快速退火、晶體生長等核心工藝裝備，廣泛應用於集成電路、功率半導體、三維集成和先進封裝、化合物半導體、新型顯示、新能源光伏、襯底材料等製造領域。
截至昨日收盤，北方華創微跌，報收382.46元/股，總市值2039億元。
9.24行情以來，北方華創股價一度累計升超64%，於11月12日創下階段高點490.03元/股，目前已回撤18%。
海光信息：去年淨利同比預增43.29%-59.12%
同日，海光信息公吿，經財務部門初步測算，預計2024年實現營收87.20億元-95.3億元，同比增長45.04%-58.52％；歸母淨利潤為18.1億元-20.1億元，同比增長43.29%-59.12%；扣非淨利潤為17.1億元-18.8億元，同比增長50.48%-65.44%。
研發費用方面，海光信息預計2024年研發投入32.30億元到36.60億元，同比增長14.96%-30.26%。
對於業績增長的原因，海光信息在公吿中表示，2024年，該公司的CPU產品進一步拓展市場應用領域、擴大市場份額，支持了廣泛的數據中心、雲計算、高端計算等複雜應用場景；在AIGC的時代背景下，海光信息DCU產品快速迭代發展，得到市場更廣泛認可，以高算力、高並行處理能力、良好的軟件生態支持算力基礎設施、商業計算等AI行業應用，進一步促進了該公司業績的較快增長。
以此來計，2024年第四季度，海光信息預計實現營收25.83億元-33.93億元，同比增長24.85%-63.99%；歸母淨利潤2.84億元-4.84億元，同比-21.37%至+33.95%；扣非淨利潤2.35億元-4.05億元，同比-22.27%至+33.94%。
資料顯示，海光信息是國內CPU和GPGPU高端處理器的領先企業，主要從事高端處理器、加速器等計算芯片產品和系統的研究、開發，產品採用x86架構，分別有海光通用處理器（CPU）和海光協處理器（DCU）。
近年來，海光信息業績持續增長，淨利潤先是在2021年實現了扭虧為盈，之後2022年、2023年分別同比增長145.7%、57.17%。
截至昨日收盤，海光信息跌2.25%，最新報143.4元/股，總市值為3333億元。
自9月24日以來，海光信息股價啟動了一輪上升行情，並於12月25日盤中創下歷史新高161.22元/股，期間升幅超107%，目前已較高點回撤超8%。
國產化大勢所趨
值得注意的是，近年來，美國對其高端芯片的出口管制趨嚴，倒逼中國半導體行業加快國產化進程。
美國政府13日宣佈推出美國製造AI芯片管制新規，規定美企向大多數國家出售芯片的算力上限。
美國對18個關鍵盟友與合作伙伴的芯片銷售無任何限制。除此之外的大多數國家則將面臨總算力限制，每個國家在2025年至2027年期間最多可獲得約50000個AI GPU。
對此，商務部迴應表示，中方注意到，拜登政府於1月13日發佈了人工智能相關出口管制措施。該措施進一步加嚴對人工智能芯片、模型參數等出口管制，還拓展了長臂管轄，對第三方與中國開展正常貿易設置障礙、橫加干涉。
此前，美國高科技企業、行業組織等通過多種渠道表達不滿和擔憂，認為該措施未經充分討論、制定出台草率，是對人工智能領域的過度監管，將產生重大不利後果，強烈呼籲拜登政府停止出台。
但拜登政府對業界合理呼聲充耳不聞，執意倉促出台措施，是泛化國家安全概念、濫用出口管制的又一例證，是對國際多邊經貿規則的公然違背。
中方對此堅決反對。拜登政府濫用出口管制措施，嚴重阻礙各國正常經貿往來，嚴重破壞市場規則和國際經貿秩序，嚴重影響全球科技創新，嚴重損害包括美國企業在內的全球各國企業利益。中方將採取必要措施，堅決維護自身正當權益。
兩大半導體龍頭的業績表現基本符合預期，加之美國對芯片的管制政策不斷出台，行業國產替代化進程有望進一步加快，半導體板塊未來的表現值得期待。
