近期，市场已经进入2024年业绩预吿披露的密集期，A股的年报行情逐步展开。
昨日晚间，两大半导体巨头海光信息、北方华创相继公吿了去年的业绩预吿。
北方华创：去年净利同比预增32.6%-52.6%
北方华创公吿，预计2024年实现营业收入276亿元-317.8亿元，同比增长25%-43.93%；归母净利润为51.7亿元-59.5亿元，同比增长32.6%-52.6%；扣非净利润为51.2亿元-58.9亿元，同比增长42.96%-64.46%。
对于业绩增长的主要原因，北方华创称，公司多款新产品取得突破。电容耦合等离子体刻蚀设备（CCP）、等离子体增强化学气相沉积设备（PECVD）、原子层沉积立式炉、堆叠式清洗机等多款新产品进入客户生产线，并实现批量销售，丰富了公司的产品矩阵，增强了产品布局的完整性。
同时，凭借优良的产品与技术优势，北方华创的市场份额稳步扩大，市场占有率持续提升。随着业务规模持续扩大，平台优势逐渐显现，经营效率显著提高，成本费用率有效降低，使得2024年归母净利润实现持续增长。
以此计算，北方华创去年四季度预计，实现营收72.47亿元-114.27亿元，同比-3.26%至+52.54%；归母净利润为7.07亿元-14.87亿元，同比-30.29%至+46.57%；扣非净利润为8.54亿元-16.24亿元，同比-9.27%至+72.53%。
资料显示，北方华创属于半导体设备公司，主要产品包括刻蚀、薄膜沉积、炉管、清洗、快速退火、晶体生长等核心工艺装备，广泛应用于集成电路、功率半导体、三维集成和先进封装、化合物半导体、新型显示、新能源光伏、衬底材料等制造领域。
截至昨日收盘，北方华创微跌，报收382.46元/股，总市值2039亿元。
9.24行情以来，北方华创股价一度累计升超64%，于11月12日创下阶段高点490.03元/股，目前已回撤18%。
海光信息：去年净利同比预增43.29%-59.12%
同日，海光信息公吿，经财务部门初步测算，预计2024年实现营收87.20亿元-95.3亿元，同比增长45.04%-58.52％；归母净利润为18.1亿元-20.1亿元，同比增长43.29%-59.12%；扣非净利润为17.1亿元-18.8亿元，同比增长50.48%-65.44%。
研发费用方面，海光信息预计2024年研发投入32.30亿元到36.60亿元，同比增长14.96%-30.26%。
对于业绩增长的原因，海光信息在公吿中表示，2024年，该公司的CPU产品进一步拓展市场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景；在AIGC的时代背景下，海光信息DCU产品快速迭代发展，得到市场更广泛认可，以高算力、高并行处理能力、良好的软件生态支持算力基础设施、商业计算等AI行业应用，进一步促进了该公司业绩的较快增长。
以此来计，2024年第四季度，海光信息预计实现营收25.83亿元-33.93亿元，同比增长24.85%-63.99%；归母净利润2.84亿元-4.84亿元，同比-21.37%至+33.95%；扣非净利润2.35亿元-4.05亿元，同比-22.27%至+33.94%。
资料显示，海光信息是国内CPU和GPGPU高端处理器的领先企业，主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发，产品采用x86架构，分别有海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。
近年来，海光信息业绩持续增长，净利润先是在2021年实现了扭亏为盈，之后2022年、2023年分别同比增长145.7%、57.17%。
截至昨日收盘，海光信息跌2.25%，最新报143.4元/股，总市值为3333亿元。
自9月24日以来，海光信息股价启动了一轮上升行情，并于12月25日盘中创下历史新高161.22元/股，期间升幅超107%，目前已较高点回撤超8%。
国产化大势所趋
值得注意的是，近年来，美国对其高端芯片的出口管制趋严，倒逼中国半导体行业加快国产化进程。
美国政府13日宣布推出美国制造AI芯片管制新规，规定美企向大多数国家出售芯片的算力上限。
美国对18个关键盟友与合作伙伴的芯片销售无任何限制。除此之外的大多数国家则将面临总算力限制，每个国家在2025年至2027年期间最多可获得约50000个AI GPU。
对此，商务部回应表示，中方注意到，拜登政府于1月13日发布了人工智能相关出口管制措施。该措施进一步加严对人工智能芯片、模型参数等出口管制，还拓展了长臂管辖，对第三方与中国开展正常贸易设置障碍、横加干涉。
此前，美国高科技企业、行业组织等通过多种渠道表达不满和担忧，认为该措施未经充分讨论、制定出台草率，是对人工智能领域的过度监管，将产生重大不利后果，强烈呼吁拜登政府停止出台。
但拜登政府对业界合理呼声充耳不闻，执意仓促出台措施，是泛化国家安全概念、滥用出口管制的又一例证，是对国际多边经贸规则的公然违背。
中方对此坚决反对。拜登政府滥用出口管制措施，严重阻碍各国正常经贸往来，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重影响全球科技创新，严重损害包括美国企业在内的全球各国企业利益。中方将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。
两大半导体龙头的业绩表现基本符合预期，加之美国对芯片的管制政策不断出台，行业国产替代化进程有望进一步加快，半导体板块未来的表现值得期待。
