期权大单 | 妖股AMC院线异动释放逼空信号，超短期期权获青睐

一、期权异动

12月1日，美股AMC、奈飞、Salesforce等标的出现了期权成交量上的较大变化，分别为日常成交量的3.4、2.2、6.4倍。

异动方面，阿里巴巴期权异动单登上榜首。​​不过，特别值得注意的是AMC院线，该股虽然没有登上异动榜，但其股价周四一度飙升27%，创下5月12日以来的最大涨幅；收盘上涨13%。AMC院线的看涨期权交易量是过去20天平均水平的三倍！

周四，AMC院线看涨期权交易占比达到66%。12月2日到期的行权价8美元的CALL Option成交量尤其高，有80,218份合约交易。

此外，apewisdom显示，AMC院线在过去24小时内在Reddit的WSB页面被提及138次，暴增626%，排名第三。

作为“散户逼空”中的带头大哥，AMC院线是不是又要掀起一场风暴？

高盛策略师Rocky Fishman近日表示，超短期期权一直是“交易量增长最强劲的领域”。他估计，在今年第三和第四季度交易的标普500指数期权中，日内交易的占比达到约44%。起初华尔街策略师以为期权日内交易主要由个人投资者推动的，但按照摩根大通的研究结果，在针对标普500指数的期权日内交易中，个人账户的占比仅为5.6%。

期权日内交易可以从盘中波动获得风险敞口，其中期权卖方收取溢价，并在相对较短的时间内承担价格风险。

而之所以会将期权日内交易和波动行情联系在一起，是考虑到卖出期权合约的做市商会对冲头寸以避免押注市场走向，而有时这种对冲将会加速行情变化。比如在做市商大量出售股指看涨期权之后，标普500指数上涨，那么他们就可以通过购买标普500指数期货来进行对冲。对此有观点认为，指数期货交易会反过来影响股价。

部分金融机构试图将这种交易方式“武器化”，以“放大和榨取”预期的方式来左右市场走势。

二、总成交量前10