美聯鋼結構建築系統（上海）股份有限公司（USAS BUILDING SYSTEM (SHANGHAI) CO., LTD., 2671.HK）啟動香港IPO，招股期為12月18日至12月23日，擬全球發售24,600,000股H股，並設15%超額配股權；每股發售價介乎7.10—9.16港元，每手300股，入場費約2,775.71港元；預期12月30日於聯交所主板上市，申萬宏源融資（香港）為獨家保薦人。

美聯股份：中国工业预制钢结构领域排名第三的供应商

發行比例：香港公開發售約10%（2,460,000股），國際配售約90%（22,140,000股）。

發行價格：7.10—9.16港元；每手300股；入場費約2,775.71港元。

發行日期：12月18—23日（預期定價日12月24日）。

上市日期：12月30日。

IPO 保薦人：申萬宏源融資（香港）。

公司簡介

美聯股份是中國預製鋼結構建築市場工業領域的綜合分包服務提供商，業務涵蓋項目設計優化、採購、製造及安裝。根據弗若斯特沙利文報告，按2024年收入計，公司於中國預製鋼結構建築市場工業領域排名第三，市場份額約3.5%。公司服務涵蓋汽車、機械、餐飲等多個行業，並提供專業工程總包及工業環保設備業務，致力於以技術驅動和綠色建築理念鞏固市場地位。

財務資訊

招股文件披露，美聯股份於2022—2024年收入分別約19.03億元、14.53億元及15.23億元（人民幣），同期淨利潤約0.88億元、0.62億元及0.71億元；2025年上半年收入約14.24億元、淨利約0.63億元。按發售價中位數8.13港元計，假設不行使超額配股權，公司預計募資淨額約1.64億港元，資金擬用於資本投資提升產能（約37.7%）、新項目預付款項（約26.7%）、加強銷售與市場營銷（約12.3%）、選擇性收購與投資（約9.3%）、增強研發能力（約9.0%）及營運資金用途（約5.0%）。

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