美联钢结构建筑系统（上海）股份有限公司（USAS BUILDING SYSTEM (SHANGHAI) CO., LTD., 2671.HK）启动香港IPO，招股期为12月18日至12月23日，拟全球发售24,600,000股H股，并设15%超额配股权；每股发售价介乎7.10—9.16港元，每手300股，入场费约2,775.71港元；预期12月30日于联交所主板挂牌，申万宏源融资（香港）为独家保荐人。

美联股份：中国工业预制钢结构领域排名第三的提供商

发行比例：香港公开发售约10%（2,460,000股），国际配售约90%（22,140,000股）。

发行价格：7.10—9.16港元；每手300股；入场费约2,775.71港元。

发行日期：12月18—23日（预期定价日12月24日）。

上市日期：12月30日。

IPO 保荐人：申万宏源融资（香港）。

公司简介

美联股份是中国预制钢结构建筑市场工业领域的综合分包服务提供商，业务涵盖项目设计优化、采购、制造及安装。根据弗若斯特沙利文报告，按2024年收入计，公司于中国预制钢结构建筑市场工业领域排名第三，市场份额约3.5%。公司服务涵盖汽车、机械、餐饮等多个行业，并提供专业工程总包及工业环保装备业务，致力于以技术驱动和绿色建筑理念巩固市场地位。

财务资讯

招股文件披露，美联股份于2022—2024年收入分别约19.03亿元、14.53亿元及15.23亿元（人民币），同期净利润约0.88亿元、0.62亿元及0.71亿元；2025年上半年收入约14.24亿元、净利约0.63亿元。按发售价中位数8.13港元计，假设不行使超额配股权，公司预计募资净额约1.64亿港元，资金拟用于资本投资提升产能（约37.7%）、新项目预付款项（约26.7%）、加强销售与市场营销（约12.3%）、选择性收购与投资（约9.3%）、增强研发能力（约9.0%）及营运资金用途（约5.0%）。

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