英矽智能（InSilico Medicine Cayman TopCo, 3696.HK）启动香港IPO，招股期为2025年12月18日至12月23日，拟全球发售94,690,500股，并设超额配股权；每股发售价为24.05港元，每手500股，入场费约12,146.27港元；预期2025年12月30日于联交所主板挂牌，联席保荐人为摩根士丹利、CICC及广发证券。

英矽智能：AI驱动的端到端药物研发平台

发行比例：香港公开发售约10%（9,469,500股），国际配售约90%（85,221,000股）。

发行价格：24.05港元；每手500股；入场费约12,146.27港元。

发行日期：2025年12月18日—12月23日（预期定价日2025年12月24日）。

上市日期：2025年12月30日。

IPO 保荐人：摩根士丹利（Morgan Stanley）、CICC、广发证券（GF Securities）。

公司简介

英矽智能是一家成立于2014年、业务遍布全球的AI驱动药物发现及开发公司，其专有生成式AI平台Pharma.AI覆盖从靶点识别到临床结果预测的全流程。截至最后实际可行日期，公司已通过该平台产生逾20项临床或IND申报阶段的资产，其中三项已对外授权予国际制药公司，合约总价值最高达21亿美元。公司亦将AI技术拓展至先进材料、农业、营养产品等非医药领域。

财务资讯

招股文件披露，英矽智能于2022—2024年收入分别约3,015万美元、5,118万美元及8,583万美元，同期净亏损约22,183万美元、21,164万美元及1,710万美元；2025年上半年收入约2,746万美元、净亏损约1,922万美元。按发售价24.05港元计，假设不行使超额配股权，公司预计募资净额约20.26亿港元，资金拟用于关键临床阶段管线研发（约48%）、开发新生成式AI模型（约15%）、扩展自动化实验室（约12%）、早期药物发现及开发（约20%）及营运资金（约5%）。

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