英矽智能（InSilico Medicine Cayman TopCo, 3696.HK）啟動香港IPO，招股期為2025年12月18日至12月23日，擬全球發售94,690,500股，並設超額配股權；每股發售價為24.05港元，每手500股，入場費約12,146.27港元；預期2025年12月30日於聯交所主板掛牌，聯席保薦人為摩根士丹利、CICC及廣發證券。

英矽智能：AI驅動的端到端藥物研發平台

發行比例：香港公開發售約10%（9,469,500股），國際配售約90%（85,221,000股）。

發行價格：24.05港元；每手500股；入場費約12,146.27港元。

發行日期：2025年12月18日—12月23日（預期定價日2025年12月24日）。

上市日期：2025年12月30日。

IPO 保薦人：摩根士丹利（Morgan Stanley）、中金公司（CICC）、廣發證券（GF Securities）。

公司簡介

英矽智能是一家成立於2014年、業務遍佈全球的AI驅動藥物發現及開發公司，其專有生成式AI平台Pharma.AI覆蓋從靶點識別到臨床結果預測的全流程。截至最後實際可行日期，公司已通過該平台產生逾20項臨床或IND申報階段的資產，其中三項已對外授權予國際製藥公司，合約總價值最高達21億美元。公司亦將AI技術拓展至先進材料、農業、營養產品等非醫藥領域。

財務資訊

招股文件披露，英矽智能於2022—2024年收入分別約為3,015萬美元、5,118萬美元及8,583萬美元，同期淨虧損分別約為2.22億美元、2.11億美元及1,710萬美元；2025年上半年收入約為2,746萬美元，淨虧損約為1,922萬美元。按發售價24.05港元計，假設不行使超額配股權，公司預計募資淨額約為20.26億港元，資金擬用於關鍵臨床階段管線研發（約48%）、開發新生成式AI模型（約15%）、擴展自動化實驗室（約12%）、早期藥物發現及開發（約20%）及營運資金（約5%）。

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