《大行报告》花旗上调敏实(00425.HK)目标价至33.2元 评级「买入」
阿思达克 09-02 14:02
花旗发表研究报告预期，敏实(00425.HK)下半年收入按年下跌8%，主要是因为海外需求疲弱；受到毛利率反弹，尤其是欧洲业务所带动，料纯利回升7%。考虑到管理层的指引及该行的预测，料2021至2023年的电池盒业务年复合增长率达289%，以及2020至2024年的毛利率将每年快速扩阔4至5个百分点，并在2024年达到25%的目标。
该行预期公司的金属及饰条业务的毛利会在2021至2023年分别按年增长26%、33%及19%，塑件业务分别按年升24%、15%、14%；铝件业务分别升28%、24%及17%，这是得益於产品组合增加、产品平均售价提升，带来的毛利率改善所致。
该行将公司2020至2021年每股盈利预测分别下调8%及1%，2022年则上调18%。目标价由原来的27.8元上调至33.2元，维持「买入」投资评级，认为随着公司进入顶级汽车企业的供应商联盟，应该获得估值溢价。
關注uSMART
在 Facebook， Twitter ，Instagram 和 YouTube 追蹤我們，查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣？加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點！立刻掃碼下載uSMART APP！
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方信息來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確，但盈立不保證文章信息的準確性、及時性或完整性，並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估，並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考，並不構成任何證券、虛擬資產、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。監管機構可能會限制與虛擬資產相關的交易所買賣基金僅限符合特定資格要求的投資者進行交易。文章內容當中任何計算部分/圖片僅作舉例說明用途。
投資涉及風險，證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。請審慎考慮個人風險承受能力，如有需要請諮詢獨立專業意見。
客服專線︰ +852 3018 4526
交易日︰全日24小時 | 非交易日：9:00-18:00
