宁德时代(03750.HK) 于2025年5月12日-5月15日招股，公司拟发售1.18亿股，最高发售价263.00港元，每手100股，预期股份将于2025年5月20日开始在联交所买卖。

宁德时代：全球领先的新能源电池制造商，专注于电动汽车和储能系统的技术创新与发展

发售比例：计划中国香港发售股份884.21万股，占比7.5%；国际发售股份约1.09亿股，占比92.5%，另有1768.41万股超额配股权

发售价格：最高发售价263.00港元，每手买卖单位100股，入场费约26565.24港元

发售日期：2025年5月12日至5月15日

上市日期：2025年5月20日

IPO保荐人：中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司、J.P. Morgan Securities (Far East) Limited、Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited

（图源：宁德时代招股书）

公司简介

宁德时代新能源科技股份有限公司（CATL）成立于2011年，总部位于中国福建省宁德市，是全球领先的动力电池和储能系统解决方案提供商。公司专注于研发和制造用于电动汽车和储能系统的锂离子电池，致力于推动全球能源结构的转型与可持续发展 。在最新的募资项目中，宁德时代计划将约90%的募集资金用于匈牙利项目的第一期和第二期建设。这一战略投资将进一步提升公司在全球新能源市场中的竞争力，巩固其在欧洲市场的领先地位。此外，宁德时代还积极推进高镍电池、储能系统等技术的研发，以满足全球市场对高性能电池产品日益增长的需求。

财务资讯

在新能源汽车行业激烈的价格战和锂电池价格持续低迷的背景下，宁德时代依旧展现出强劲的财务表现。2024年，公司实现全年营收3620.13亿元，归母净利润507.45亿元，较去年同比增长15%。即使在市场环境挑战重重的情况下，宁德时代依然保持了盈利的增长。进入2025年，宁德时代的业绩延续了强势增长趋势，2025年第一季度营收达到847.05亿元，净利润为139.63亿元，同比增速高达32.85%。综合毛利率为24.4%，环比呈现持续攀升的态势，彰显了其在成本控制和盈利能力方面的优势。此外，宁德时代自上市以来，已累计分红接近600亿元。特别是在2023年和2024年，公司连续两年分红率高达50%，充分体现了其强大的盈利能力和回报股东的决心。

首日认购表现

宁德时代的香港公开发售首日表现异常火热，认购情况堪称炽热。公开发售部分在短短时间内便获得了21倍的超额认购，吸引了约517亿港元的认购资金，展现出市场对该公司强劲前景的高度认可。由于需求极为旺盛，宁德时代采取了向港交所申请豁免回补机制，这一操作在历史上极为罕见。散户认购的比例仅为7.5%，与一般热门新股的50%相差甚远，使得中签难度大幅增加。

您可以在uSMART HK认购港股新股

uSMART HK App特设IPO中心，抢先推出独家优惠，客户经App可即时认购公开发售之新股。登入uSMART HK APP之后，选择右下方的交易，点击「新股认购」，选择您想要认购的新股，点击「公开认购」，最后填写认购数量后送出订单即可。

（图源：uSMART HK）