今天A股整体早盘不愠不火，但港股那边的情绪太旺了，午后进一步加强，恒科涨幅超过4%，冲出了10月的高点，于是A股也被带动了。

然而2点后行情戛然而止，港股大跳水，带动A股下跳。A股收市后，恒科继续下跌，最终收跌近1个点，全天振幅达到惊人的5个点。

这惊险一跳，许多人可能担忧行情是不是要结束了。需要指出的是，港股今天的跳水，几乎没有看到任何小作文。它这个下跌，更多是交易面的因素，涨太多涨太急。

当前港股处在的环境，外部美元指数下跌流动性改善（昨晚美国通胀超预期降息预期进一步推后也没能拯救美元），内部有两会的政策期待，此外还加入了AI叙事。

这个环境与10月初是不同的，那个时候外部美元已经走强，内部会议时间还较远，同时也没有AI叙事，那个时候是没有人相信中国的AI能超过美国。

因此，当前港股不具备深跌的基础，除非上面的三个叙事发生变化。港股现在有点A股先行信号的感觉，港股指数没大问题，那么A股也是。剩下的，就是结构性问题。

今天的A股开始交易两会预期，其实昨天万科那个新闻就已经标志着这一博弈的正式开始，只是A股的AI光芒太盛，消费太冷，A股今天才反应，选了白酒和生猪两个方向。

白酒表现最好的是汾酒、水井坊，今世缘，汾酒和今世缘是春节调研中动销表现相对较好的公司，水井坊是业绩最真实的白酒。

生猪最好的是神农集团和巨星农牧，都涨停了。生猪现在其实基本面没有改善，有点跟昨天的锂矿一样，就是一个高切低交易。当然，生猪这个板块也持续会博弈产能出清，现在猪价跌得，预计许多猪一季度会重新亏回去。

A股的逻辑，越烂的时候，越是博弈改善的时候。

今天最强的依然是影视，光线传媒再次涨停，这已经是超过了所有人的预期了。但这种没有里面的人是很难参与了，它的命运完全掌握在哪吒的票房上，随时可能戛然而止。

今天表现差的就是高位的AI进一步分歧，依然有一些强的，如首都在线、数据港、视觉中国等，但也有许多大跌的，板块是在持续松动中。这个方向涨了许多了，现在调整一波是很正常的。那么：

在这种剧烈波动的行情中，如何选择仓位和板块去应对？

AI和机器人预计什么时候重新王者归来？新的催化剂可能是什么？预计什么时间点出现？

白酒生猪是一日游行情吗？哪些公司更有反弹弹性？

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注意：文中所提个股和题材板块不构成任何推荐，仅为复盘和学习交流所用，投资决策需建立在自我独立理性思考和专业研判之上，市场有风险，投资需谨慎。