孖展认购0息*购买力高达15倍
重塑能源（ 02570.HK ）
招股期︰11月28日至12月3日09:30
招股价︰145 港元至 165 港元
一手入场费︰3333.3 港元，每手20股
联席保荐人︰中金公司为独家保荐人
预计上市日︰12月6日
重塑能源（ 02570.HK ）于今日11月28日起至12月3日开启招股，计划全球发售482.7万股H股，其中10%于香港作公开发售，国际配售90%。每股定价145至165港元，每手20股，一手入场费约为3333.3港元，集资最多7.97亿港元。梦金园预计将于12月6日挂牌上市，中金公司为独家保荐人。
（来源：重塑能源招股书）
公司概况
重塑能源是中国氢燃料电池领域的先行者，专注于氢燃料电池系统、氢能装备及相关零部件的设计、开发、制造和销售，并提供氢燃料电池工程开发服务。重塑能源不仅是中国首家同时自主研发及量产燃料电池电堆、膜电极、双极板的企业，也是氢燃料电池行业首家同时布局PEM和ALK电解制氢装备的企业。公司的产品及服务覆盖制氢到氢能应用的全产业链，实现了电-氢-电的协同应用。
根据最新的市场数据，按2023年氢燃料电池系统的销售额计，重塑能源在中国氢燃料电池系统市场的份额为23.8%，位居首位。在重卡搭载的氢燃料电池系统领域，公司的市场份额更是高达42.4%。截至2024年5月31日，重塑能源的氢燃料电池系统已为中国超过5900辆燃料电池汽车提供动力。
财务情况
根据重塑能源财报数据显示，2021年、2022年、2023年、2024年5月31日止五个月，重塑能源实现收入分别为约5.24亿元、6.05亿元、8.95亿元、1252.1万元人民币；同期，该公司年内亏损分别为约6.54亿元、5.46亿元、5.78亿元、4.09亿人民币。
重塑能源近3年的经营性现金流均为负值，财务负责人邵良明解释，氢能行业仍处发展初期，需要持续投入在研发之中，近3年每年的研发投入超过2亿元人民币，占比高达30%，同时，燃料电池汽车的产业补贴政策，限制公司应收帐款的回款周期。
不过他亦说，鉴于订单结构正在改变，来自非补贴的订单份额持续增加，相信会缩短回款周期，并改善现金流状态。
（来源：重塑能源招股书）
重塑能源此次IPO集资所得款项净额将主要用于以下用途：74.5%用于氢燃料电池系统研发活动及扩产；15.3%用于氢能装备扩产；7.7%用于海外市场业务拓展；2.5%用于营运资金及一般公司用途。
您可以在uSMART HK认购港股新股
uSMART HK App特设IPO中心，抢先推出独家优惠，客户经App可即时认购公开发售之新股。
✅ 孖展认购0息* 0手续费
✅ 购买力高达15倍^
