《大行报告》富瑞下调中国铁塔(00788.HK)目标价至1.04元 第三季业绩符预期
富瑞发表评级报告指,中国铁塔(00788.HK)第三季业绩符预期,收入、EBITDA及纯利分别按年升2.1%、3.7%及15.2%。由于新塔楼租赁,营运铁塔收入下跌2%,非塔楼业务收入则按年升24%,智联业务及能源业务收入按年增长放缓至25%及22%,主要是更多客户采取更谨慎的收购策略;而受惠低基数,EBITDA利润率按年升1.1个百分点。
该行指,中国铁塔塔类站址数量跌至205.4万个,符合预期;该行将公司收入及纯利预测稍微下调,并将其目标价由1.08元下调至1.04元,维持其评级为「买入」。(ca/u)
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