《大行报告》阿里巴巴(09988.HK)投资评级及目标价(表)
阿里巴巴-SW(09988.HK)将于下周四(10日)公布截至今年6月底止的2024财年首财季业绩,受惠于国内商业及国际商业的良好表现、各业务板块的有效控费,4至6月淘宝APP及618期间淘宝天猫交易额录增长,本网综合4间券商预测,阿里巴巴2024财年首财季非公认会计准则净利润料介乎307.87亿至386.34亿元人民币,较上年同期302.52亿元人民币,按年上升1.8%至27.7%;中位数356.34亿元人民币,按年增加17.8%。
综合5间券商预测,阿里巴巴2024财年首财季纯利料介乎255.53亿至282.95亿元人民币,较上年同期227.39亿元人民币,按年上升12.4%至24.4%;中位数274.07亿元人民币,按年增加20.5%。市场关注阿里旗下利润率、客户管理收入(CMR)及商品交易总额(GMV)增速差距会否收窄,关注菜鸟(包括利润转正指引)、本地生活服务及国际商品收入及减亏情况;花旗指,市场将关注阿里管理层对中国宏观市场状况及市场竞争最新评估及业务策略,以及阿里的再投资开支和业务分拆计划最新时间表。
下表列出21间券商对阿里巴巴(09988.HK)评级及目标价:
券商│投资评级│目标价(港元)
富瑞│买入│177元
星展│买入│162元
麦格理│跑赢大市│151.4元
瑞信│跑赢大市│147元
花旗│买入│145元
中信证券│买入│142元
建银国际│跑赢大市│141.4元
招商证券国际│增持│139元
中银国际│买入│137元
中金│跑赢同业│137元
国泰君安│增持│136元
广发证券│买入│131.61元
农银国际│买入│130元
大华继显│买入│130元
美银证券│买入│129元
高盛│买入(「确信买入」名单)│128元
汇丰环球研究│买入│128元
法国巴黎银行│买入│124元
交银国际│买入│124元
瑞银│买入│108元
中信建投│买入│106.53元
下表列出26间券商对阿里巴巴(BABA.US)评级及目标价:
券商│投资评级│目标价
富瑞│买入│183美元
星展│买入│166美元
里昂│买入│158美元
招银国际│买入│156.6美元
德银│买入│155美元
华泰证券│买入│154.7美元
瑞信│跑赢大市│152美元
摩根士丹利│增持│150美元
花旗│买入│149美元
中信证券│买入│146美元
建银国际│跑赢大市│145美元
招商证券国际│增持│142美元
摩根大通│增持│140美元
中银国际│买入│140美元
中金│跑赢同业│140美元
野村│买入│136美元
广发证券│买入│134.57美元
海通国际│优于大市│134美元
高盛│买入(「确信买入」名单)│132美元
美银证券│买入│132美元
农银国际│买入│132美元
汇丰环球研究│买入│131美元
大华继显│买入│130美元
交银国际│买入│128美元
法国巴黎银行│买入│128美元
瑞银│买入│110美元
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