格隆汇7月18日丨美股持续走牛，华夏基金纳斯达克ETF今年升幅达41.99%， 广发基金纳指ETF、博时基金纳斯达克指数ETF、国泰基金纳指ETF、嘉实基金纳斯达克指数ETF、招商基金纳斯达克100ETF跟升，南方基金标普500ETF基金、国泰基金标普500ETF、华夏基金标普ETF、博时基金标普500ETF今年张超20%。

7月后，美股将启动为期1个月左右的二季报业绩披露期，业绩能否超预期对于当前海外科技股行情的持续性重要。年初以来，随着AI产业趋势不断强化，以纳斯达克指数创新引领的全球科技股大幅上升。

根据Bloomberg预计，7月中旬由美股银行股开启序幕，随后7月20日特斯拉公布业绩，7月最后一周和8月第一周陆续披露微软、谷歌、Meta、亚马逊和苹果等科技巨头，以及部分能源、消费龙头股业绩。而本轮AI算力巨头英伟达业绩披露时间为8月24日。

近日，纳斯达克指数公司宣布，纳指100将在2023年7月24日开市前进行“特别再平衡”（special rebalance），以保证将5只市值最大的公司股票权重占比维持在40%以下，这是纳斯达克交易所历史上罕见的一次调整。     

高盛策略师认为，这次调整并不太可能解决科技股高度集中给追踪该基准指数的投资者带来的挑战。策略师David J．Kostin在报吿中写道，即使在调整之后，以科技股为主的纳斯达克100指数将依然“过于集中”，而不会被视为主动管理型多元化基金。

对于美股接下来的行情，华尔街出现争议。

华尔街知名空头、摩根士丹利首席股票策略师威尔逊近日表示，美国国内流动性指标不再支持股票估值上升，他强调，目前，这些指标的分化程度(即流动性下降，指数上升，这是一种看跌信号)达到近期最严重的水平。有着“华尔街最准策略师”之称的美国银行策略师哈特内特认为，随着今年下半年粘性通胀和央行强硬政策的风险笼罩市场，做空美国股市的时机逐渐成熟。

高盛看好接下来的美股行情，预计今年迄今仅由少数几只大盘股领升的升势将继续扩大至更广泛的股票标的，对于美股后续仍将上升的逻辑，高盛给出了两点逻辑支撑，一是AI全面普及为企业利润增速提供重要支持，二是经济衰退概率缩小给美股带来强劲上升动力。高盛研究团队在7月初将未来3个月、6个月和12个月标普500指数的预测值分别修正至4300点、4500点、4700点。