今日，港A市场半导体板块再度迎来火爆行情，A股半导体板块掀涨停潮，$恒玄科技(688608.SH)$、$源杰科技(688498.SH)$、$瑞芯微(603893.SH)$、$博通集成(603068.SH)$等多只个股涨停。港股市场上，$中芯国际(00981.HK)$一度飙升超10%、周内已累涨超20%，$华虹半导体(01347.HK)$，$上海复旦(01385.HK)$等涨近4%。

消息面上，OpenAI 4月5号暂停了plus付费，原因可能是因为需求量太大，而导致算力不足。对于消息机构普遍解读，提振智能算力中心、高端算力芯片的需求预期。

市场怎么看？

中信建投研报认为，大算力应用如高性能服务器（HPC）和自动驾驶（ADAS）取代手机/PC成为新一轮半导体周期驱动力，后摩尔定律时代高端封装工艺迭代成为新的发展趋势。随着大算力需求提升，先进封装替代先进制程成为降低单位算力成本的最佳方案，进而拉高运算电子在封测厂商的价值量。

天风证券此前发布研报称，以GPT-4/ChatGPT为代表的预训练大模型或将催生未来对AI服务器的扩产需求。未来随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，类ChatGPT对芯片的需求将量大且具有高持续性，在先进制造及封装环节，建议关注中芯国际等。

开源证券则认为，半导体行业投资机会主要集中在两个方面：一是终端需求驱动下的新兴领域，如5G、AI、物联网、云计算等；二是国产替代下的传统领域，如存储、封测、模拟、功率等。

此外，手握894.34亿的公募一哥张坤去年四季度也开始抄底了半导体，从易方达亚洲精选2022年年报持仓数据显示，前20大重仓股中，有4只半导体：台积电、高通、阿斯麦和超威半导体（AMD)，持仓分别占比4.42%、3.47%、3.00%和2.49%，合计持有13.38%。

不过需要注意的是，算力不足的逻辑本轮的AI炒作中被反复提及，因此算力方向对于消息面的刺激预计也将边际递减。