本文来自格隆汇专栏：海榕财富风险投研，作者：海榕君
昨日房地产行业悄悄在上涨 ，A股万科 上涨6.41%，金地 上涨 7.98%， 港股 融创上涨14.81%， 绿城上涨 4.28% 。上涨的原因可能是两个：1. 央行的最新政策是维护房地产市场的健康发展，维护住房消费者的合法权益。2. 房地产行业的“面粉”终于便宜下来了 ，继重庆、杭州、苏州土地流派之后 ，广州8宗土地流派，没有流派的溢价率也只有1%。
前一段地产股和地产产业链下跌主要来自于恒大的事件，恒大的债务达到2万亿左右，牵扯的公司太多 ，很多机构这时候卖出不看 什么投资逻辑了，属于规避不确定的宏观风险 。今天央行给地产行业打了一针强心剂，房地产行业不是 所有的公司都是坏孩子，好孩子 也一样可以健康发展，已经网签过的购房者不用太担心，国家会维护消费者的合法权益。
央行这次的新政策大概率只是稳定市场健康发展，但并不意味者房地产信贷的大幅宽松，国家 “房住不炒”的逻辑不会变。未来地产行业大概率和国内白酒行业类似 ，虽然总量是往下走的，但是改善型需求在增长 ，例如今天 泸州老窖发布公吿：2021年国窖类产品配额已执行完毕，经公司研究决定，即日起不再接收国窖1573全品项产品的销售订单。高端白酒 泸州老窖虽然今年股价走势不好，但是现实中销量还是很好的。
地产行业也是这样，优质的改善型住房供不应求，刚需住房降价也卖不出去，未来擅长做改善型需求的地产商会受益于长期趋势 ，这种地产商有长期逻辑。增量行业一般建议行业ETF ，例如 锂电，新能源，存量行业一般龙头股，房地产行业属于存量行业。
再说说昨日的其他行业：
昨日大涨的一个行业是电力行业。今年煤炭价格很高，但是卖给国家电网的价格是不上涨的，对于火电厂来说理论是亏损的，所以是很多地方出现了限电，发的电越多亏得越多 。
但是电力行业公司的股价为什么一直在涨呢？前几天我专门写了两篇文章：《市场又在形成一条新的主线》《市场新的主线》，因为有一部分电力公司会转型成新能源运营商，转型新能源运营商后 的商业模式变了，风电和光伏 ，水电是一次性投入，只用固定资产折旧就可以了，妥妥的现金奶牛，并具备长期的成长性。这一段上涨的 电力公司有不少是趁机乱炒的，新能源运营商虽然好，但也不可能一口吃个胖子，脱离估值太远 ，也一样会跌。
格力电器发布公吿：注销2.2亿 价值100亿市值的股票 ，算给格力股东送国庆节礼物了。
“插座一哥 ”公牛电器 今天发布公吿：因违反反垄断法被处2020年度中国境内销售额3%的罚款，共2.94亿元。这个罚款算靴子落地 ，公牛这家公司主要逻辑还是 看墙壁开关的增长，墙壁开关是房地产产业链，并且公牛的优势也不是很强，加上插座业务基数比较大，未来 增长不会太高 。
现在 国内制造业非常艰难，一方面 限电导致产量可能降低，破坏了很多公司的逻辑，另外一方面 原材料价格还在不断上涨中，今天新能源产业链 恩捷股份跌停的可能原因 就是传闻限电 ，昨天消费品公司桃李面包也发布公吿一些区域受限电影响 ，其他公司后期也可能出现类似的黑天鹅。
