本文来自格隆汇专栏：海榕财富风险投研，作者：海榕君
周末新能源行业有一个利空：31岁连锁企业 创始人驾驶蔚来ES8 出现交通事故，导致死亡，并且是在启用自动驾驶功能（NOP领航状态）后发生的交通事故。
新能源汽车公司比燃油车公司估值高很多 ，就拿 新能源行业龙头特斯拉来说 ，现在市值是7100亿美元 ，燃油车领域的龙头丰田汽车3000亿美元 ，很重要一个原因是 两种类型的公司是完全不同的商业模式 ：原来燃油汽车买完车以后 ，除了去4S店维护之外，基本和 车厂 没有什么关系了 ，但是 进入新能源车时代以后， 除了买车费用之外 ，车厂会给你推送 各种增值服务，其中一个就是 自动驾驶 或者辅助驾驶 功能，并且是按月付费或者按年付费的 。市场喜欢 新能源车这种接近永续的收费模式 ，估值的时候是按类SAAS行业 估值 ，但是 如果辅助驾驶 经常出现这种导致死亡的事件，政策上可能会有一些限制 ，明天市场可能会有一个正向的反应。
A股有一个特点：每一次机构配置一个行业占比超过20% ，就会迎来调整，例如去年Q2的医药到22%，三季度开始配置比例下行，Q4食品饮料到约21%，春节后配置比例下行,有策略分析师分析8月初 新能源行业的占比已经到了20%。
今年的投资策略是在景气赛道上找合理估值的公司 ，市场会更为偏好中小市值公司，今年是以小为美。
消费行业已经进入整体合理估值期间 ，不做股票的可以关注消费基金 ，仲景食品和中炬高新 都进入中长期的投资区间，仲景食品的逻辑是 从2个省份向6个省份拓展业务 ，经销商反馈销售还可以， 中炬高新5年“双百计划”：希望可以在2019~2023年这5年的时间里实现健康食品产业年营业收入过百亿元、年产销量过百万吨的“双百”目标，根据分析师的预期，中炬高新 预期2021年有10亿净利润 ，现在 294亿 市值 ，对应29倍PE ， 中炬高新的风险是大股东姚老板现在没有钱，员工工资都发不出来了，在8月11日的公吿中，姚老板的股票被强平，新的平仓线预估在33.6元，如果跌破这个价格，估计还会继续被强平，不过不用恐慌，这种往往是情绪带动的下跌，往往有超额收益机会。
再说说周末其他的公司：
宁德时代是现在最优秀的基金经理，一入股肯定暴涨，涨完再减持，业绩肯定比很多基金经理还牛，周五永福股份披露 ：宁德时代减持不超过3%的股份。
腾讯阿里可能要多交税了，财新网周三援引税务官员的话报道称，中国监管机构正在考虑收紧所谓的“关键软件企业”的资格标准，对互联网公司享受的减税优惠提出更严格的要求。
格力电器的分红方案下来了：每10股分红30元，按现在的股价对应6.5%股息率，本次权益分派股权登记日为:2021 年 8 月 20 日，除权除息日为:2021 年 8 月 23 日。
CDMO企业凯莱英 披露中报 ：2021半年营收17.6亿 元，同比增长39.04%，归母净利润 7.22亿，同比增长 30.37%， 如果只看2季度 ，营收9.83亿，同比增长 24.36%， 归母净利润2.75亿，同比 32.48% ,亮点是化学大分子业务收入同比增长 98.39%，增加新客户 10 余家。高瓴资本这个季度 减持凯莱英 50%仓位，仍然持有220万股 ，高瓴卖出我估计可能是估值问题 ，短期涨的有点多 。
长春高新披露中报：2021半年营收 49.6亿元，同比增长26.7%，归母净利润19.2亿元，同比增长46.8%，如果只看2季度的金赛药业 ，收入19.45亿元（+49.1%），净利润9.81亿元（+60.1%），利润端略超市场预期。长春高新前一段跌停的时候，我已经说了大概率在底部了，下跌不改变行业景气度，生长激素的渗透率现在仍然不高 ，加上 长春高新未来有成人生长激素 ，市场的天花板进一步会打开 。
