AI的盡頭是電力，核電已成爲AI時代電力需求激增的最大贏家之一。
今日，A股核電板塊多股漲停，斯瑞新材漲超12%，國瑞科技、諾德股份、順鈉股份漲停，尚緯股份漲超8%，錫裝股份、爭光股份漲超6%，常輔股份、新特電氣漲超5%，融發核電漲超4%，中洲特材漲超3%。
港股中廣核礦業漲近25%、中核國際漲近12%、中廣核新能源漲超3%。
大型科技公司紛紛押注核電
當地時間6月3日，Meta簽署了一份爲期20年的合同，將從2027年年中開始向克林頓核電站購買1121兆瓦的電力。
據瞭解，這是Meta迄今爲止最大的電力交易。
從2019年到2023年，Meta的總用電量幾乎增長了兩倍，公司正在簽訂更多的電力採購合同。
Constellation是美國最大的核電站運營商，公司CEO Joe Dominguez透露，正在與多個客戶就類似Meta合同的交易進行談判，預計在未來6-12個月內可能達成協議。
隨着AI對電力需求的激增，越來越多的大型科技公司將目光投向核電。
去年，Constellation宣佈已達成協議，將重啓三哩島核電站的一座反應堆，爲微軟的數據中心提供服務。
此外，亞馬遜和谷歌也正在投資小型反應堆。
去年10月，亞馬遜宣佈與三家公司簽訂合作協議，初期投資5億美元開發小型模塊化反應堆。
谷歌去年也與小型模塊化反應堆開發商Kairos Power簽署了一項協議，後者將建造七個小型模塊化核反應堆，爲谷歌的數據中心供電。
今年3月，亞馬遜、谷歌和Meta等科技巨頭簽署了一項由世界核協會牽頭的承諾，呼籲到2050年將全球核能發電量增加兩倍。
國內來看，中廣核礦業6月3日公告稱，關聯方中廣核鈾業集團將購買公司的天然鈾，約定2026-2028年期間每年最低採購量爲1200噸天然鈾，三年交易金額上限分別爲39.44億、43.96億及45.61億港元。
可見，在全球核電復甦大背景下，產業鏈的公司都在通過長協方式鎖定未來的核能供應。
溢價更高
除了需求量增加外，核電有望獲得更高的溢價，科技公司正在用實際行動表明願意支付這部分溢價。
據Jefferies LLC的分析師Paul Zimbardo預測，Meta可能將爲克林頓核電站的電力支付每兆瓦時約80美元，微軟從三哩島核電站購買電力的價格至少爲110美元。
而同一地區的風能和太陽能發電成本約爲每兆瓦時60美元。
Zimbardo表示，Meta和微軟的定價前景不同，因爲三哩島核電站的發電需要重啓反應堆，該核電站因經濟原因於2019年關閉，重啓成本估計爲16億美元。而克林頓核電站已投入運營。
與此同時，克林頓核電站服務區域的整體電價一直在上漲。
在4月的容量拍賣中，由中大陸獨立系統運營商（Midcontinent Independent System Operator）運營的電網的批發電價攀升至每兆瓦時666.5美元，較去年同期的30美元大幅上漲。
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