01 大盤

昨夜美股三大股指震盪走高。截至收盤，道指升 0.9%，納指升 0.16%，標普升 0.35%。美國十年國債收益率跌 0.497%，收報4.402%，相較兩年期國債收益率差2.5個基點。恐慌指數VIX跌 9.66%至15.24，布倫特原油收升 1.76%。現貨黃金昨日升 1.69%，報2715.02美元/盎司。美元指數昨日升 0.4%，報107.49。

據NBC新聞：以色列擊斃了真主黨高級指揮官阿里·穆薩·達克杜克（Ali Mussa Daqduq）。

美國11月標普全球製造業PMI初值錄得48.8，為4個月新高。美國11月標普全球服務業PMI初值錄得57，為32個月新高。美國11月標普全球綜合PMI初值錄得55.3，為31個月新高。貨幣市場預計明年7月份歐洲央行的存款利率將降至1.8%，並且在12月份降息50個基點的概率超過50%。

油市觀察人士預計歐佩克+將再次推遲增產。摩根大通預測2025年布倫特原油的平均價格為73美元，但預計年末價格將穩定在70美元以下，WTI原油價格預計為64美元；預計2026年布倫特原油價格在年底前跌破60美元，年內布倫特原油平均價格預期為61美元/桶，WTI原油為57美元/桶。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業和通訊分別收跌0.54%和0.22%外，標普其他9大板塊悉數收升：工業、金融、日常消費、房地產、原料、能源、醫療、科技和半導體分別收升1.39%、1.12%、0.92%、0.75%、0.56%、0.15%、0.09%、0.05%和0.04%。

概念板塊方面，航空ETF升0.88%，旅行服務板塊升0.27%，高端酒店萬豪升0.3%，愛彼迎升3.06%，挪威郵輪升0.37%。太陽能板塊升3.35%。金融科技板塊方面，PayPal收升2.3%，NU升3.81%。網絡安全板塊升0.94%，SQ跌0.47%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.77%。台積電跌 0.61%，阿里跌 2.86%，拼多多跌 3.86%，網易跌 2.47%，京東跌 1.98%，理想跌 1.42%，富途跌 0.55%，小鵬跌 3.09%，蔚來升 2.98%，新東方跌 0.61%，瑞幸咖啡跌 3.63%，名創優品跌 1.82%。EH升5.79%，億航智能宣佈3000萬美元股票回購計劃。

大型科技股升跌互現。英偉達跌 3.22%，蘋果收升 0.59%，蘋果正在準備開發一款更具對話性的Siri數字助理版本，旨在趕上ChatGPT和其他語音服務。微軟升 1%，亞馬遜跌 0.64%，亞馬遜計劃額外投資40億美元於Anthropic。人工智能公司Anthropic指定AWS為其主要訓練合作伙伴。谷歌收跌 1.58%，英國競爭和市場管理局（CMA）表示：可能將對蘋果和谷歌的移動生態系統進行調查；據The Information：OpenAI考慮通過瀏覽器與谷歌競爭。Meta跌 0.7%，特斯拉升 3.8%，馬斯克：Optimus機器人能定價2-3萬美元，但年產量需超100萬。沃爾瑪升 2.32%，市場消息稱：沃爾瑪公司員工2024年獎金最高可達原獎金的120%，公司預計今年獎金超目標。禮來跌 0.25%，禮來重磅新藥“替爾泊肽”在中國申報第四項上市申請。

ESTC升14.77%，AI搜索公司Elastic第二財季收入為3.65億美元，同比增長18%。GAP升12.84%，Gap Q3淨利潤同比增25.7%，上調全年營收指引。RDDT跌7.18%，騰訊減持社交媒體公司Reddit股票。

03 每日焦點

1、美國證交會又一名成員宣佈提前辭職，共和黨將在該機構佔多數

11.23 美國證交會（SEC）五人委員會中的一名民主黨成員傑米·利扎拉加（Jaime Lizarraga）表示，他將提前兩年多卸任，明年1月特朗普政府上台後，該委員會將只剩下兩名共和黨人和一名民主黨人。利扎拉加是前眾議院議長佩洛西的前助手，其在2022年獲得美國證交會的五年任期；在宣佈這一決定時，他提到了他妻子的健康狀況不佳。此前一天，美國證交會主席根斯勒宣佈，他將於特朗普計劃就職的那天離開SEC。隨着利扎拉加離職，從新政府上任的第一天起，共和黨人在該機構中的人數將超過民主黨人，這可能會增強他們在監管加密貨幣和追究執法案件等政策問題上走上截然不同道路的能力。

消息人士：特朗普政府財長人選初步確定為凱文·沃什

11.22 據知情人士透露，美國當選總統唐納德·特朗普考慮提名金融家凱文·沃什擔任財政部長。雙方達成共識，在2026年傑羅姆·鮑威爾的任期結束後，沃什隨後可能會被提名接任美聯儲主席。知情人士表示，特朗普週三在佛羅里達州會議上與沃什討論了潛在安排。知情人士表示，特朗普仍在權衡如何處理美聯儲的空缺，並可能要等到鮑威爾的主席任期在2026年5月結束前夕才做出最終決定。此外，特朗普正在考慮任命投資者斯科特·貝森特領導國家經濟委員會，可能會考慮在沃什成為美聯儲主席後提名他擔任財政部長。

消息稱特朗普正考慮對FBI領導層進行改組

11.22 據CNN當地時間11月21日消息，美國當選總統特朗普正在考慮對美國聯邦調查局(FBI)的領導層進行改組，其中包括解僱FBI局長。知情人士透露，特朗普正在考慮任命前FBI特工、前密歇根州眾議員邁克·羅傑斯(Mike Rogers)為下一任FBI局長，同時任命前聯邦檢察官卡什·帕特爾(Kash Patel)擔任FBI副局長。

2、馬斯克：Optimus機器人能定價2-3萬美元 但年產量需超100萬

11.22 特斯拉CEO馬斯克在社交媒體X上介紹了其Optimus機器人和Robotaxi智駕出租車的定價願景，其聲稱目前特斯拉正努力以低價向消費者提供相應產品。馬斯克聲稱，Optimus將以2萬至3萬美元的價格提供，而Robotaxi的售價也約為3萬美元，這兩款產品有望於2年內正式向消費者推出，但也有可能根據具體情況跳票到2027年乃至2030年。此外，馬斯克稱為了讓產品價格與銷量達到平衡，Optimus機器人和Robotaxi智駕出租車需要超過100萬/年產量，從而保證用户的可負擔性與投資者的回報。

滴滴張博卸任CTO 未來將專注自動駕駛業務

11.22 滴滴內部宣佈，公司同意張博卸任集團CTO（首席技術官）的申請，張博未來將專注到自動駕駛業務中。張博將繼續擔任集團班委和自動駕駛公司CEO（首席執行官）。（一財）

3、芝加哥期權交易所（CBOE）將推出比特幣相關指數期權產品

11.22 據外媒報道，芝加哥期權交易所（CBOE）今日宣佈計劃自12月2日（週一）起推出首批與比特幣現貨價格相關的現金結算指數期權。這些期權將獨家在芝商所期權交易所掛牌及交易，受美國證券交易委員會監管，並基於新的芝商所比特幣美國交易型開放式指數基金（ETF）指數。芝商所產品創新全球負責人羅布・霍金表示：“我們基於芝商所比特幣美國ETF指數推出的這一系列新期權，為交易者高效涉足比特幣現貨提供了及時且極具吸引力的解決方案。我們預計現金結算的獨特優勢，加上各種指數規模期權和靈活期權的推出，將在交易策略方面為客户提供更多靈活性。我們的指數期權提供了獨特的價值主張，我們相信這將對機構參與者和零售交易者都產生吸引力，他們希望在不直接持有該資產的情況下利用比特幣價格波動獲利或進行對沖。”

4、美股異動｜Gap盤後升超15% Q3淨利潤同比增25.7%+上調全年營收指引

11.22 美國大型服裝零售集團Gap(GAP.US)盤後升超15%，報25.44美元。消息面上，Gap公佈截至11月2日止第三季業績，營收同比增長2%至38億美元，市場預期為38.1億美元，淨利潤同比增長25.7%至2.74億美元，經調整每股盈利0.72美元，市場預期為0.58美元。

指引方面，集團上調全年營收指引，由輕微增長調整為增長1.5%至2%，市場預期為增長0.4%。這是公司今年第三度調高收入預測，分析師認為此舉代表集團看好今年零售業旺季的銷售前景。

5、騰訊減持Reddit持股

11.22 據華爾街日報，騰訊披露該公司出售了社交媒體Reddit股票。騰訊在盤後報吿稱，週二以平均每股133.76美元的價格出售約65.5萬股Reddit股票，在11月14日至11月18日期間以每股約129.38美元的價格出售約88.25萬股，本月早些時候以平均每股132.19美元的價格出售近150萬股。總計近4億美元的拋售使騰訊對Reddit的持股減少約28%。騰訊仍持有超過775萬股Reddit股票。