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他,華爾街華人NO.1,10歲開始開掛

在華爾街的衆多神話里,趙鵬的故事肯定不能算是最具傳奇色彩的一個,但絕對是濃墨重彩的一筆。

隨着“全球對衝基金新王”肯·格里芬的 Citadel 規模越做越大,旗下對衝基金 Citadel LLC 登頂2022年對衝基金最賺錢榜單,做市商 Citadel Securities 也一躍成爲業界的“王者”。Citadel Securities 背後的掌門人趙鵬也逐漸爲人們所熟知。

從履歷來看,趙鵬絕對是國內不折不扣的“學霸”:10歲進入少兒班,14歲考上北大數學系;在美國加州大學伯克利分校博士畢業後入職 Citadel Securities,約十年就坐上了CEO的位置。

作爲爲數不多的年入9位數的北美華人,趙鵬神祕又低調,能公開檢索到的信息少之又少。除了在收益上令人咂舌,趙鵬在圈內的地位和聲望也是其它華人難以相比的。

有人形容趙鵬是“天才”,有人形容他爲“天生的企業家”。如果簡單地把他看做一名學霸不免有些偏狹,因爲學霸層出不窮,而在華爾街風起雲涌間一路乘風而上的傳奇人生卻很難復刻。

開掛的人生從10歲就開始了

趙鵬的起跑線天生就領先於普通人。

1983年,趙鵬出生於北京,從小就表現出了過人的聰慧:10歲進入了北京八中的“少兒班”,用4年時間完成了小學五年級到高中的所有知識,並以優異成績考進了北大數學系,在校期間分別獲得北京大學創新獎、Berkeley Fellow Erich Lehmann Citation 等各種獎項。

從北大畢業後,趙鵬前往美國加州大學伯克利分校攻讀統計學博士,主要研究在線預測、預測損失函數、自然統計、財務數據分析和財務預測等內容。

2006年博士畢業後,趙鵬便加入了 Citadel Securities 擔任高級量化研究員。憑藉着過人的專業水平,趙鵬一路披荊斬棘,從分析師到合夥人、總經理,最終於2017年擔任CEO,只花了約十年的時間。

但這條漫長徵途的初衷,卻鮮有人知。

趙鵬很早就錨定了自己的目標。他12歲時,曾在地鐵上讀到過一篇文章,描述了物理學家、數學家和計算機科學家如何開發系統,在預測市場走勢方面擊敗華爾街專業人士。趙鵬被這種高風險和潛在的鉅額回報迷住了,他當時就想,既然自己也擅長這些領域,那麼有一天也能成爲投資經理或交易員。

趙鵬後來自己談到,正是那篇報紙文章在他心里埋下了對金融感興趣的種子。從那時起,他所走的每一步都在探索自己是否真的對金融領域感興趣。這一過程也造就瞭如今的華爾街“華人No.1”。

帶領 Citadel Securities 聲名鵲起

博士畢業之後,趙鵬面臨着職業路徑的選擇——是繼續深耕學術道路,還是大步向職場邁進?在迷茫之際,趙鵬選擇了進入雷曼兄弟進行暑期實習,主要負責定量研究。而當時,他只有23歲。

通過這段經歷,趙鵬發現了自己真正的天賦所在,以及他的專長可能給金融行業帶來真正的影響。在深思熟慮之下,趙鵬選擇了曾經接觸過的 Citadel Securities。

雖然在當時,投行纔是大多數人眼中的香餑餑,對衝基金並不是熱門的選項,Citadel 的規模只有現在的一小部分,但趙鵬更看重同事的專業水平和素質。他提到,自己在 Citadel Securities 遇到的每一個人都給他留下了深刻的印象,他們都擁有極其出色的能力和驚人的工作動力。

事實證明,趙鵬做了人生中最爲明智的幾個選擇之一。自此以後,他帶領 Citadel 步入了業務高速增長和全球擴張的發展階段。

截止2021年,在任職CEO的4年時間里,趙鵬帶領公司將交易的淨營收額翻了五倍之多,由2016年的12億美元飆升至2020年的67億美元。這使他受到了行業的認可,趙鵬於2019年入選了《財富》雜誌年度商界最具影響力青年榜單,被評選爲“40位40歲以下精英”之一。

Citadel 的業務主要分爲兩大板塊,一個是提供資管業務的對衝基金 Citadel LLC,一個是提供做市商業務的 Citadel Securities。在 Citadel 因2008年金融危機遭受重創之際,創始人格里芬頂住了壓力,不僅將該公司從瀕死邊緣拉了回來,更是越做越大。

從1990年迄今,Citadel 已經發展爲全球最大的對衝基金公司之一,有“交易領域的亞馬遜”之稱,僅次於橋水。美聯儲前主席伯南克,就加入了這家公司。Citadel 的地位也給了其創始人十足的底氣,格里芬曾擲下豪言:“我們不生產汽車,但我們確實生產鈔票。”

Citadel Securities 逐漸成長爲美國最大的期權交易機構和經紀交易商之一。去年1月,它完成了創立20年以來的第一筆融資——紅杉資本和 Paradigm對其進行了11.5億美元的少數股權投資,估值達220億美元,約合人民幣1400億元。紅杉資本合夥人林君叡 Alfred Lin 將加入董事會。

自此,Citadel Securities 成爲了2022年的第一隻超級獨角獸。這也是該公司首次接受外部投資,意味着它離未來的上市計劃又更近一步了。

而趙鵬,這隻超級獨角獸背後的掌門人、領導層中唯一的華人面孔,也逐漸爲人所熟知。趙鵬對此表示:“我們看到了滿足更多市場和更多產品客戶需求的巨大機遇,我們與紅杉和 Paradigm 的合作使我們處於更有利的地位。”

截至去年,Citadel Securities 爲4000多家美國上市期權公司提供做市業務,佔美國期權交易總量的99%,是業內當之無愧的“王者”;目前,36%的美國上市零售交易都通過 Citadel Securities 的平臺執行。

2022年,Citadel Securities 實現了75億美元的收入,遠超2021年創下的70億美元的前紀錄;2020年的淨營收額爲67億美元,是2018年的兩倍。

領導才能嶄露頭角

Citadel Securities 有這樣的成功,背後當然離不開這位“天才CEO”,趙鵬可以說是將自己的領導才能發揮得淋漓盡致。來到公司的一年後,他就開始與格里芬並肩作戰。

那時,美國抵押貸款市場的潛在危機逐步顯現,格里芬開始尋找能夠幫助自己的人。一位同事便推薦了趙鵬。在幾小時毫不疲倦的暢談後,格里芬很快就在趙鵬的辦公室里有了臨時座位。後來隨着公司度過了2008年的金融危機,業務得到了發展,趙鵬的職業生涯也開始起飛。

知情人士透露,在2009年金融危機後,趙鵬從上一任負責人手中接過了 Citadel HFT 高頻交易團隊的爛攤子,僅僅用了兩年的時間便使其重新崛起。

Citadel Securities 拓展業務的第一步,就是做市部門的期權業務。最初的方法很簡單:隨着越來越多的量化投資者通過算法交易涌入市場,該公司介入,充當交易的另一方,即提供流動性。

雖然該項業務大獲成功,但趙鵬認爲遠還不止於此。2014年,Citadel Securities 聯席主管 David Smith和 Jim Knight 離職後,趙鵬被委以重任並重新設計了該部門處理訂單的方式,模仿股票交易的演變,即更多地依賴預測分析而非人爲幹預。這使得公司的業務量繼續激增。

2012年加入 Citadel Securities 的首席運營官 Matt Culek 評價稱:你需要獲得高層領導和格里芬的信任,這樣才能發展業務。趙鵬就把事情辦好了。

趙鵬在組建公司團隊的過程中把招聘作爲優先事項。他認爲,最優秀的人才最有可能賺錢,於是先從他的老同學 Fang Wu 下手。起初 Wu 委婉地拒絕稱,自己對金融知之甚少,只懂物理。

然而趙鵬並沒有放棄,他繼續給 Wu 打電話,併發送一些諸如腦筋急轉彎之類的小問題,引起了 Wu 的興趣。Wu 招架不住,最終同意去 Citadel 當時的總部芝加哥,但仍沒有全然答應趙鵬的請求。

他很快就被“打臉”了——Wu 成了 Citadel Securities 的一名全職員工。他在談到這件事時笑着調侃道:“(趙鵬)他不是壞人。他的意圖是好的。他只是爲所欲爲。”

成爲CEO並不是目標

在2008年金融危機中,Citadel 憑藉着其強項之一的策略基金起死回生——在關注投資價值基本面的同時,通過大量信息以及各種數學模型來分析市場,從中尋找機會。而這正是趙鵬能夠發揮長處的地方。

在伯克利攻讀博士學位時,趙鵬就摸索出了一種處理問題的訣竅——把一些看似主觀或混亂的東西分解成可以被映射和理解的碎片。他正以同樣的方式看待市場。

他表示,在 Citadel Securities 建立新的業務線總是首先要弄清楚如何利用數學、建模和機器學習,立即找到一項資產的正確價格。一旦解決了這個問題,公司就會設計出一種可以擴大規模的、接近該價格的買賣方法。

他的老同事們說,從這些解決問題的細節,到逐步開始管理業務,無一不體現着這位CEO與生俱來的稟賦。雖然他很晚才認識到自己的領導才能。

2016年年中,格里芬大張旗鼓地招募了微軟前首席運營官 Kevin Turner 執掌 Citadel Securities。此時只能退居首席科學家的趙鵬稱,他並不爲被淘汰而煩惱:其實成爲CEO從不是我原計劃的一部分。如果我的職業目標是成爲一家金融公司的CEO,我就不會在本科時選擇數學專業了。

但 Turner 與格里芬的相處並沒有想象中的那麼融洽,而且作爲新人,他不習慣公司的環境。Turner 只堅持了幾個月就離職了,趙鵬重新回到了CEO的位置。

Citadel Securities 的衍生品主管 Roy Kaiser 評價趙鵬稱:“他是創新背後的驅動力量,負責研究議程和收入。在他身上,你能聯想到關於CEO的一切。”

堅持、聰明、低調、務實

回顧趙鵬的人生經歷,可以發現這位被譽爲“天才CEO”的幾個突出特質。

首先就是堅持。這就要提到趙鵬如何進入北大的故事。在少兒班的二年級,作爲班里最優秀的學生,他獲得了參加全國奧林匹克數學競賽的資格。不幸的是,參賽的門票很快就被他弄丟了。

後來,趙鵬和他的父親在附近的垃圾場里一點一點翻找了近一天一夜,才終於找到了那張門票。他成功參加了比賽,開啓了自己傳奇人生故事的第一篇章。

這場數學競賽就是趙鵬能夠14歲進入北大的“快捷通道”,其候選人可以參加一個讓10歲孩子能夠在4年內完成高中學位的項目。作爲該項目的第一環節,趙鵬需要在一個爲期兩週的訓練營中接受評估。

在一項關鍵的測試中,訓練營的組織者把孩子們帶到一條跑道前,給了他們一個簡單的任務——向前移動,他們只能猜測如何給觀察員留下深刻的印象。最終,趙鵬堅持完成了兩個小時的路程,因表現出了過人的毅力而通過了評估。

能以如此快的晉升速度成爲華爾街的CEO,他的聰慧幾乎是最“不值一提”的優勢。比趙鵬大四歲的北大同學 Fang Wu 表示:“他在校園里很有名,不僅因爲他的年齡,還因爲他的智力。”

Wu 回憶說,當時他們的小組會花幾個星期研究習題,但趙鵬只用幾天時間就能完成,剩下的時間都在玩電子遊戲。

在華爾街的衆多CEO中,趙鵬還一直保持着不同尋常的低調。相較於一直處在聚光燈下的格里芬,趙鵬鮮少引起旁人的注意。Citadel Securities 前高管、EDX Markets 現任首席執行官 Jamil Nazarali 表示:他唯一做得不夠的是,他的公衆知名度不夠高。

雖然格里芬經常在公衆面前發表講話,但彭博援引知情人士透露,格里芬實際上很少訪問 Citadel Securities,而是採取遠程監控的方式。在公司各種拓展業務的努力中,是趙鵬在忙前忙後。他在接受採訪時宣傳自己的公司稱:“如果你想做交易,我們應該是你第一個想到的名字。”

從他“視CEO頭銜爲糞土”的態度就可以看出,趙鵬是一個十分務實、專注於技術的人。他曾提到,學習相當重要,他的學術背景和工作經驗本質上是非常偏技術性的。雖然沒有MBA學位,但趙鵬一直通過閱讀公司、人才管理方面的文章不斷汲取前人的經驗。

放眼整個交易市場的格局

目前,Citadel Securities 正準備加入美聯儲精選的一級交易商名單,這些交易商在紐約聯儲實施貨幣政策時直接與之交易,並承諾參與每一場美國國債拍賣。該機構日益增長的影響力正在引起人們的注意。

穆迪投資者服務公司分析師 Fadi Abdel Massih 曾表示,在金融行業之外有一種普遍的誤解,認爲做市商相對安全甚至無聊,就像電力公司維持供電一樣。但事實上,做市商的交易是一個“高度複雜的過程,有可能造成巨大損失”。

Massih 補充稱:“當創始人的資本被置於風險之中時,雙方的利益就會緊密結合。隨着業務線的增加,該機構的收益將變得多樣化,因此它可以更好地承受業務中任何部分偶爾出現的損失。”

作爲CEO,趙鵬以對指標的癡迷而聞名。他幫助建立了一個 Citadel Securities 的內部管理門戶網站,實時跟蹤員工和業務部門的表現,統計收入並顯示公司相對於同行的表現。經理們每個月都會回顧業績,決定如何擴張或者削減業務。

對於 Citadel Securities 的未來,趙鵬表示,該機構將包括分析、工程、軟件和硬件在內的尖端技術帶入金融領域,“我們正從根本上改變和推動未來金融市場的運作方式”。

有網友在社交媒體平臺透露,趙鵬在一次聊天中提到,他現在目的已經不是賺錢了,而是致力於改變整個債券市場傳統交易的格局。

他認爲,作爲80後,應該擔負起推動社會發展的重任。從這個意義上來說,趙鵬爲人們樹立了一個從學術向商業應用轉型的好榜樣。

除此之外,Citadel 也是第一家完成人民幣融資的外國對衝基金,對中國留學生也是十分的歡迎。網友透露稱,這是因爲整個團隊都對趙鵬頗爲信服。因爲他的影響力,Citadel的HR也非常願意招中國留學生。

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