大金融再沸騰！“三劍客”齊發力，中特估也回暖，反攻來了？
週一，港A大金融板塊午後拉升，“金融三劍客”又起飛，此前連續跳水的 “中特估”也發起大反攻。
A股方面截止收盤，銀行股中，郵儲銀行、重慶銀行升超3%；保險股中，中國人壽升超9%，中國太保升6%，天茂集團張超5%，中國平安升超4%；券商股中，光大證券升超8%，哈投股份、華林證券升近4%，中信建投升超3%。
港股，內險股、中資券商股、銀行股也齊齊走高。中國太保張超5%，中國平安、中國人壽、中國太平等升超3%；威華達控股、駿溢環球金融、光大證券升超4%；郵儲銀行升超2%，工商銀行、農業銀行等跟升。
消息面上，由上海證券交易所主辦、工商銀行承辦的“滬市金融業專題座談會”將在本週三召開。
哪些影響因素？
據悉，即將到來的“滬市金融業專題座談會”將討論的重要內容為“在服務中國式現代化中促進金融業估值提升和高質量發展”。其中，參會機構包括銀行、保險、基金和券商人士。
此外，國資委黨委日前也召開擴大會議強調，要堅決扛起國資央企在建設現代化產業體系中的職責使命，聚焦主業、做強實業，補齊產業鏈供應鏈關鍵短板，更好服務實體經濟高質量發展。
要強化頂層設計，增強國資監管工作協同和政策協同，抓緊優化考核、薪酬、主責主業、投融資等監管政策，打好組合拳，為中央企業更好服務支撐現代化產業體系建設提供有力保障。
連日來，國央企頗為市場專注，中特估概念更是上演了一輪瘋狂暴升，不過隨後又經歷了短暫地回調休整。
而作為“中特估”概念化的投資擴散，銀行、保險、券商銀等具有低估值、業績相對穩定、分紅比例有望提高等特質，在復甦預期比較悲觀的情況之下，呈現出資金的一種追求確定性的選擇。
星石投資副總經理、首席策略投資官方磊表示，“中特估”在這一階段上升的本質可能是估值迴歸，市場開始重新挖掘過去被無視的戰略價值。當前經濟弱復甦預期加重導致市場風險偏好下降，“中特估”板塊的高股息特徵也增加了對資金的吸引力。雖然整體看“中特估”板塊行情具有一定合理性，但短期積累的升幅會增加板塊波動和回調的概率，其未來行情的持續性還有待觀察。
另一利好消息是，人民銀行副行長、外匯局局長潘功勝今日就“互換通”正式上線發表最新講話表示，將繼續擴大金融市場對外開放，支持香港國際金融中心的繁榮發展。
他指出，去年7月，經中央批准，內地與香港利率互換市場互聯互通合作宣佈啟動建設。“互換通”在“債券通”基礎上，通過內地與香港基礎設施機構的連接，高效支持境內外投資者參與兩地金融衍生品市場，更好滿足投資者對利率風險的管理需求。
下一步，中國人民銀行將堅決貫徹落實黨中央的決策部署，持續深化與香港的務實合作，堅定支持香港國際金融中心建設，繼續穩步推動中國金融市場改革開放與高質量發展。
行情繼續？
金融股作為“中特估”理論的最佳實踐，具備低估值的基礎，又具備穩健的特徵。英大證券首席經濟學家李大霄認為，金融股的大升是價值迴歸的體現。
近期以來，市場對於經濟的預期持續降温，4月PMI數據走弱明顯低於季節同期水平，CPI和PPI同比繼續探底，市場等待政策加碼。
而對於這輪大金融與中特估的“過山車”走勢，中金表示，低估值國央企仍有修復空間。該機構認為，近期指數回調已計入較多的悲觀預期，當前經濟數據階段性走弱背景下如若政策應對得當，對後續市場表現不用過於謹慎，當前市場機會仍大於風險。
建議關注三條主線: 1）基本面修復空間和彈性大，且政策繼續支持的泛消費領域，如食品飲料等；2）關注產業鏈安全、數字經濟等政策支持的成長領域，包括高端製造、科技軟硬件，新能源領域的偏謹慎預期也有望有所修復；3）受益於“一帶一路”倡議，以及國企改革等主題機會。
銀河證券也表達了類似的觀點，其認為A股市場顛簸向上的行情仍在途，5月份結構性機會佔優，建議關注以下三條主線輪動：
一是國產科技創新股，如計算機、電子、通信、軟件服務、數字經濟等科創領域；二是消費細分領域，如食品飲料、醫藥生物、酒店、旅遊、交運、新能源消費等板塊；三是中國特色估值重塑主題，如能源、基建、房地產產業鏈等。
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