盤前市場動向

1.3月27日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.68%，標普500指數期貨漲0.70%，納指期貨漲0.39%。

2.截至發稿，德國DAX指數漲1.26%，英國富時100指數漲0.90%，法國CAC40指數漲1.21%，歐洲斯託克50指數漲1.06%。

3.截至發稿，WTI原油漲1.23%，報70.11美元/桶。布倫特原油漲1.19%，報75.48美元/桶。

市場消息

2月PCE數據本週重磅來襲，美聯儲官員輪番登場! 美聯儲最青睞的通脹指標——核心PCE物價指數將於本週五揭曉。經濟學家普遍預計美國2月核心PCE物價指數(不包括食品和燃料)預計將環比上漲0.4%、同比上漲4.7%;整體PCE物價指數將環比上漲0.4%、同比上漲5.1%。此外，美聯儲理事傑斐遜、波士頓聯儲主席柯林斯(Susan Collins)、里士滿聯儲主席巴金(Tom Barkin)以及理事沃勒(Christopher Waller)和庫克(Lisa Cook)將在本週陸續發表講話。

“財報殺”將到?大摩知名空頭：美股盈利預期仍過高。華爾街知名美股“空頭”、摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，銀行業的動盪導致盈利指引看起來過高，使樂觀的股市面臨大幅下跌的風險。Wilson週一在一份報告中寫道:“鑑於過去幾周發生的事件，我們認爲指引看起來越來越不現實。”Wilson稱，今年迄今爲止的盈利預期下滑幅度與前兩個季度持平，表明業績尚未見底。他補充稱，鑑於市場仍對下半年利潤將大幅回升的預期，通脹上升對利潤率的威脅仍"未得到充分認識"。

銀行危機難擋央行緊縮?大摩：抗通脹仍是首位 即使代價沉重。摩根士丹利首席全球經濟學家Seth Carpenter在當地時間週一的一篇文章中表示，以犧牲物價穩定爲代價來穩定金融市場的觀點是一種“錯誤的二分法”，抗通脹仍是央行們的優先事項。Carpenter認爲，雖然央行的緊縮政策對銀行業產生了一定的幹擾，但在理想情況下，央行們會就事論事，運用不同的工具處理宏觀經濟問題和金融穩定問題。

美聯儲卡什卡利：銀行業系統性壓力將令美國經濟更接近衰退。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利週日在接受採訪時表示，最近導致硅谷銀行和Signature銀行倒閉的銀行系統性壓力需要時間才能消除。不過，他指出，銀行系統擁有大量資本來承受這些壓力。他補充道，這些緊張局勢也將使美國經濟更接近衰退，其他的銀行對長期國債也有風險敞口，這些銀行的賬面上仍存在一些持續性的風險。

傳美國當局考慮擴大銀行業緊急貸款工具。據報道，美國監管機構正在評估擴大銀行業的緊急貸款工具，這可能會給第一共和銀行(FRC.US)更多時間來鞏固其資產負債表。知情人士透露，擴大美聯儲的支持是在早期階段權衡的幾種選擇之一。報道稱，官員們尚未決定給予第一共和銀行何種支持。監管機構認爲，該銀行足夠穩定，可以在不需要任何立即幹預的情況下運營，因爲該銀行正在努力解決其資產負債表問題。

期權市場悲觀情緒顯示：油價可能維持低位。數據顯示，過去兩週，投機者已將美國原油看漲頭寸削減至10多年來最低水平，而押注油價下行的頭寸則處於4年高點。此外，期權市場在所謂的看跌期權偏斜(衡量看跌程度)中表現出類似的悲觀情緒。這種不協調凸顯了市場一段時間以來普遍存在的緊張局勢，即由於美國產量停滯不前、中國需求預計將反彈、而俄羅斯產量預計將下降，油價的長期前景基本看漲，但短期內的不利因素也很大，隨着銀行體系疲弱可能引發全面衰退的猜測升溫，本月油價大跌。

個股消息

收購達成!第一公民銀行(FCNCA.US)已同意收購硅谷銀行(SIVB.US)。根據聯邦存款保險公司(FDIC)的一份聲明，第一公民銀行已就硅谷銀行的所有存款和貸款簽訂了購買和承擔協議。該交易包括以165億美元的折扣價格收購硅谷銀行價值約720億美元的資產。第一公民銀行首席執行官Frank Holding Jr.在一份聲明中表示“該項與FDIC合作達成的交易的意義非凡，將會給銀行系統注入信心。”此外，FDIC估計，硅谷銀行倒閉將使存款保險基金損失200億美元，吞噬了14%的保險基金，這使其成爲美國歷史上成本最高的銀行倒閉案。截至發稿，第一公民銀行週一美股盤前漲超24%。

諾華製藥(NVS.US)旗下靶向抗癌藥物Kisqali聯合治療早期乳腺癌3期臨牀試驗達到主要終點。根據諾華製藥的說法，與單獨的標準輔助內分泌治療相比，Kisqali聯合內分泌治療顯著降低了疾病復發的風險，無論有無淋巴結受累性，對2期和3期的早期乳腺癌患者均有一致的受益。截至發稿，諾華製藥週一美股盤前漲超6%。

Salesforce(CRM.US)：激進投資者Elliott不會提名董事進入董事會。雲計算軟件公司Salesforce週一表示，由於其強勁的業績和2024財年的轉型計劃，激進投資者Elliott Management決定不推進該公司董事會的董事提名。今年1月，Elliott Management斥資“數十億美元”建倉Salesforce。這增加了Salesforce所面臨的壓力，因爲作爲激進投資者的Elliott Management經常尋求獲得被投公司董事會席位，並推動公司進行運營改進和其它改變。而據報道，本月早些時候，Elliott Management已向Salesforce董事會提名了一批董事。

重要經濟數據和事件預告

北京時間次日01:00 英國央行行長貝利在倫敦經濟學院發表講話

北京時間次日05:00 美聯儲理事傑斐遜就貨幣政策發表講話

業績預告

週二早間：達內科技(TEDU.US)、一起教育(YQ.US)、諾亞財富(NOAH.US)

週二盤前：富途(FUTU.US)、燃石醫學(BNR.US)