1. 3月21日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.81%，標普500指數期貨漲0.83%，納指期貨漲0.71%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲1.77%，英國富時100指數漲1.53%，法國CAC40指數漲1.66%，歐洲斯託克50指數漲1.75%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.28%，報68.69美元/桶。布倫特原油漲1.07%，報74.58美元/桶。

市場消息

美國銀行流動性吃緊!FHLB上週發債籌資3040億美元。據知情人士透露，美國聯邦住房貸款銀行系統(FHLB)上週發行了3040億美元的債券。這幾乎是急需流動性的銀行從美聯儲借入1650億美元規模的兩倍。在流動性緊縮導致客戶集體提取存款的情況下，三家銀行接連倒閉後，上週債券發行規模的擴大，反映出美國銀行業對現金的強烈需求。據知情人士透露，上週一發行的債券總額爲1120億美元，是FHLB系統有史以來最大的融資日之一。第二天，該系統發行了870億美元的票據和債券。巴克萊策略師Joseph Abate稱，FHLB系統的未償預付款總額目前可能超過1.1萬億美元，這可能是一個創紀錄的數字，超過了2008年金融危機期間的放貸規模。

銀行業危矣?傳美財政部正研究爲所有銀行存款提供擔保。據知情人士透露，美國財政部官員正在研究暫時將聯邦存款保險公司(FDIC)的保險覆蓋範圍擴大到所有存款的相關對策。這是此前美國中型銀行聯盟(MBCA)提出的呼籲，它們認爲這是防止潛在金融危機所必需的舉措。知情人士透露，美國財政部工作人員正在評估聯邦監管機構是否有足夠的緊急授權，可以在沒有得到分歧嚴重的國會正式同意的情況下，爲大多數銀行賬戶中超過目前25萬美元上限的存款提供臨時保險。知情人士稱，有關部門尚未認爲有必要這樣做，尤其是在監管機構本月採取措施幫助銀行滿足任何提款要求之後。不過，出於盡職調查的考慮，他們正在制定一項戰略，以防情況惡化。

對衝基金大佬阿克曼發文：美聯儲應該暫停加息，直至銀行業危機結束。美國知名對衝基金潘興廣場資本管理公司的創始人比爾·阿克曼發文表示，美聯儲本週不應提高基準利率，他認爲銀行業危機已經產生了“金融狀況明顯收緊”的影響。阿克曼表示，“我們的體系受到了一些重大沖擊。”埃隆·馬斯克週三在回覆阿克曼的帖子時建議美聯儲將利率至少下調50個基點。馬斯克此前曾呼籲美聯儲降息，他在週末辯稱，鑑於最近的銀行倒閉，美聯儲“在數據中存在太多的延遲”。阿克曼認爲，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾應該明確表示，暫停加息是暫時的，併發出信號，“除非銀行業危機仍未解決，否則他的意圖是在下次會議上恢復加息。

富國銀行：銀行業壓力可能會對建築業造成負面影響。硅谷銀行、Signature Bank的倒閉，以及大銀行救助第一共和銀行的舉措，令投資者們對其他區域性銀行的財務實力感到擔憂。富國銀行策略師指出，銀行體系面臨的這種壓力可能會對依賴區域性銀行資金來源的行業產生負面影響。富國銀行分析師Christopher P. Harvey週一在一份報告中表示：“當人們擔心資金增長時，就會重新評估高風險活動。”“區域性銀行是大型商業房地產的貸款機構，因此資金收緊可能會給勞動力密集的建築行業帶來壓力。”此外，分析師表示，若美聯儲本週選擇暫停加息，短期內將對風險市場產生積極影響。

170億美元瑞信AT1債一夜清零，高盛：需求或遭到永久性破壞。高盛策略師表示，瑞士當局將瑞信(CS.US)額外一級資本(AT1)債券完全減記的決定可能會降低對這類債券的長期需求，但由於這類資產的相對利基性質，蔓延至整個信貸市場的風險有限。在瑞士監管機構的命令下，價值約170億美元的瑞信AT1債券將被減記至零，這是該行與瑞銀(UBS.US)合併紓困計劃的一部分。高盛首席信貸策略師Lotfi Karoui表示，此次拋售是"對一個令很多人感到意外的結果的下意識反應。"但他補充稱:“從長期來看，我們有點擔心需求可能遭到永久性破壞……我確實認爲，投資者將不得不重新評估這些工具的風險回報，尤其是在金融危機加劇的時候。”

個股消息

受救援新計劃刺激，第一共和銀行(FRC.US)盤前漲超20%。第一共和銀行在週一美股收盤創下歷史新低後有所回升，截至發稿，該行股價週二盤前漲幅超20%，報14.9美元。投資者消化了摩根大通(JPM.US)爲穩定這家陷入困境的銀行而提出的援助提議。據悉，摩根大通董事長兼首席執行官傑米·戴蒙正在與其他大型銀行的首席執行官進行談判，以穩定第一共和銀行的處境。高管們正專注於研究如何能夠向該行業注入一項增加銀行資本的投資。正在討論的一種選擇可能是將300億美元的存款中的一部分或全部轉換爲資本注入。此前，標準普爾曾以“業務面臨重大長期挑戰”爲由對第一共和銀行進行了一系列評級降級。

新氧(SY.US)Q4總收入3.251億元，利潤規模環比增長3倍。新氧2022年第四季度總收入爲3.251億元人民幣(4，710萬美元)，歸屬於上市公司的淨利潤爲3，130萬元人民幣(450萬美元)，非美國通用會計準則歸屬於上市公司的淨利潤爲3，880萬元人民幣(560萬美元)，環比第三季度，淨利潤增長近300%。四季度，許多醫美機構的運營遭到新冠疫情的嚴重影響，面對過去三年以來最嚴重的挑戰，新氧依然實現了3.251億元人民幣的季度營收，同時得益於降本增效，利潤規模環比大幅提升。截至2022年底，新氧現金餘額達16億元人民幣，爲未來一年探索新的業務機遇提供了穩固的財務靈活性。

普益集團(PUYI.US)H1營收同比降32.6%，淨虧損爲3150萬元。普益集團2023年H1淨營收爲6840萬元(人民幣，下同)，同比下降32.6%;淨虧損爲3150萬元，上年同期爲虧損3920萬元，同比收窄19.9%;基本和攤薄每ADS虧損爲0.522元，上年同期爲虧損0.651元。按業務劃分，財富管理業務營收爲5350萬元，同比下降43.2%;資產管理業務營收爲120萬元，同比下降68.7%。

簡普科技(JT.US)2022年Q4營收2.48億元，賦能金融機構提質增效。受疫情反覆及宏觀經濟環境影響，簡普科技第四季度未實現季節性增長，營收2.48億元，與2021年第四季度相比基本持平;而得益於多元化戰略與技術創新，簡普科技全年營收9.90億元，同比增長22.9%。財報顯示，智能推薦服務2022年收入7.32億元，同比增長27.2%;第四季度雖然受到疫情影響，但仍然同比增長8.5%，實現收入1.71億元。儘管受疫情影響，營銷和其他服務收入在2022年第四季度同比微降，但仍在全年同比增長62%至1.61億元，營收佔比也從去年的12%提升至16%。

騰訊音樂(TME.US)發佈第四季度業績，股東應佔溢利11.51億元，同比增長114.74%。騰訊音樂第四季度收入人民幣74.25億元(單位下同)，同比減少2.4%;毛利24.47億元，同比增長11.63%;公司權益持有人應佔溢利11.51億元，同比增長114.74%;每股美國存託股份的攤薄盈利爲0.72元。2022年全年，該集團取得收入283.39億元，同比減少9.3%;公司權益持有人應佔溢利36.77億元，同比增長21.39%;在線音樂訂閱收入87.0億元，同比增長18.6%。2022年第四季度，隨着公司加強商業化能力，提升經營效率，在線音樂訂閱收入實現了健康的增長，同比、環比分別提升20.6%和4.5%至23.5億元(3.41億美元)。

虎牙(HUYA.US)2022年Q4營收同比下跌27%，淨虧損擴大至5.24億元。虎牙第四季度營收21.02億元，同比下跌27.34%，略低於分析師預期的21.4億元;淨虧損擴大至5.24億元，上年同期淨虧損3.13億元;調整後的每股ADS虧損爲1.01元人民幣，低於分析師預計爲虧損1.83元人民幣。虎牙平臺直播月活用戶數爲8550萬，上年同期爲8540萬;平臺直播付費用戶數爲550萬，上年同期爲560萬;營收構成方面，直播業務營收19.75億元，上年同期爲26.13億元;廣告及其他業務營收1.27億元，上年同期爲1.96億元。

華米科技(ZEPP.US)第四季度營收11億元，淨虧損7550萬元。華米科技第四季度營收11億元，同比下滑35.5%;淨虧損爲7550萬元，上年同期淨利潤爲3630萬元。整個2022年，華米總營收41億元，與2021年相比下滑33.7%;淨虧損爲2.883億元，而2021年淨利潤爲1.378億元。

傳第一公民銀行(FCNCA.US)仍有意整體收購硅谷銀行(SIVB.US)。知情人士透露，作爲美國破產銀行的最大買家之一，第一公民銀行股份仍希望達成收購硅谷銀行全部資產的協議。知情人士稱，這家總部位於北卡羅來納州羅利的銀行週日提交了整體收購硅谷銀行的要約。第一公民銀行還可能參與本週對硅谷銀行分兩部分進行的拍賣。美國聯邦存款保險公司(FDIC)本月接管了硅谷銀行，過去兩週一直試圖出售該銀行。FDIC週一表示，在多個潛在買家表現出“濃厚興趣”後，該機構決定將競購窗口期延長至週五。FDIC表示，將允許各方分別提交收購硅谷銀行過渡銀行及其私人銀行業務的要約。

市場猜測Ally Financial(ALLY.US)或被巴菲特收購，週一收漲超5%。由於市場猜測Ally Financial將成爲“股神”巴菲特的收購目標，該股週一美股盤中一度漲近11%，最終收漲5.43%，報23.50美元。投資研究公司Gordon Haskett週一在一份報告中稱，Ally Financial可能成爲巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋(BRK.A.US)的潛在收購目標。此前有報道稱，巴菲特近幾日一直在與拜登政府的高級官員就區域性銀行危機進行接觸，會談涉及巴菲特可能投資美國區域性銀行。Gordon Haskett猜測，如果巴菲特會在當前的區域性銀行危機中出手相助並做一筆交易的話，他可能會繼續買入已經持有股份的公司股票。

特斯拉(TSLA.US)列入藍籌股!穆迪上調其評級至“投資級”。週一，穆迪投資者服務公司成爲第二家給予特斯拉“投資級”信用評級的公司，穆迪將特斯拉的評級從Ba1上調至Baa3，前景展望爲“穩定”。此前，標普已於去年10月採取了類似行動。穆迪信用分析師在他們的報告中寫道：“我們現在更看好特斯拉的信用狀況，因爲它繼續在(電動汽車)領域展現出市場領導地位，穩健的製造效率支撐着強勁的EBITDA利潤率和持續的正自由經營現金流。”穆迪高級信用官Rene Lipsch在聲明中寫道:“隨着該公司進一步鞏固其全球業務，特斯拉將保持其作爲純電動汽車領先製造商之一的地位。”

重要經濟數據和事件預告

北京時間22:00：美國2月成屋銷售年化總數(萬戶)。

次日北京時間凌晨4:30：美國截至3月17日當週API原油庫存變動(萬桶)。

北京時間20:30：加拿大2月CPI月率、歐洲央行行長拉加德和歐洲央行管委維勒魯瓦發表講話。

待定 英國財政大臣亨特向經濟事務委員會發表講話。

次日北京時間凌晨2:30：NYMEX紐約原油4月期貨受移倉換月影響，3月22日2:30完成場內最後交易，凌晨5:00完成電子盤最後交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

業績預告

週三早間：耐克(NKE.US)、遊戲驛站(GME.US)、世紀互聯(VNET.US)

週三盤前：寶尊(BZUN.US)、知乎(ZH.US)、億航智能(EH.US)