01 大盘

昨夜美股三大股指涨跌不一，明星科技股多数高收。截至收盘，道指跌 0.46%，纳指涨 0.57%，标普跌 0.03%。美国十年国债收益率涨 1.242%，收报3.751%，相较两年期国债收益率差-87个基点。恐慌指数VIX跌 7.03%，布伦特原油收跌 0.44%，现货黄金从22年11月至今持续走高，昨日收涨 0.04%，报1854.47美元/盎司。美元指数高位持续回落，收报103.25。

美国1月CPI超预期，较上年同期攀升6.4%，低于去年12月份的6.5%，这标志着自去年6月份达到自1981年以来的最高水平9.1%后，CPI年率已经连续第七个月降温，但下降步伐开始显示出趋于停滞的迹象。美国总统拜登表示：CPI数据显示，在通胀方面还有更多工作要做。联邦基金期货市场暗示今年7月份利率峰值将达到5.268%，12月利率将降至5.055%。欧洲央行管委马赫鲁夫：预计3月会议后会有更多加息。

据欧佩克月报：2023年全球原油需求增速预测为230万桶/日（此前预计为222万桶/日）。芝商所（CME）将于3月13日推出比特币期货合约，目前正在等待监管部门的审查。据埃及苏伊士运河管理局：自4月1日起，将装载原油油轮的附加费调整为正常过境费的25%。

2023年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根洛根称：可能需要比以前预计的更多的加息；最重要的风险在于美联储紧缩过少；预计将在“相当长一段时间”继续缩减美联储的资产负债表。

2023年FOMC票委、费城联储主席哈克预测，今年核心通胀率在3.5%左右；2024年为2.5%；2025年将回到2%的目标；今年的实际GDP增长约为1%，然后在2024年和2025年回升至2%的趋势增长；今年的失业率将升至略高于4%的水平。

FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯表示：目前通胀率过高，将其降至2％至关重要；最近的数据支持进一步加息；美联储可能会在2024年、2025年降息，以反映较低的通胀；美联储有可能需要将利率提高到高于目前预期的水平。

02 行业&个股

行业板块方面，除房地产、日常消费分别收跌1.04%、0.91%，医疗、金融、公用事业、工业收跌0.5%以内外，标普其他5大板块悉数收涨：能源、通讯微涨，原料、高科技收涨0.5%以内，半导体收涨1.82%。

概念板块方面，航空ETF涨1.6%，旅行服务板块涨1.75%，高端酒店万豪涨3.96%，爱彼迎涨3.82%，挪威邮轮涨3.07%。太阳能板块跌0.67%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.76%，巴菲特概念股NU涨2.67%。网络安全板块涨1.24%，SQ收涨2.58%。

中概股多数收跌，KWEB跌1.22%。台积电涨 1.92% 盘后一度跌逾4%，巴菲特Q4增持苹果33.3万股至8.95亿股，卖出86%的台积电持仓。阿里跌 0.54%，高瓴HHLR四季度加仓阿里巴巴、京东等中概股。拼多多跌 0.22%，汇丰Q4大幅加仓明星科技股，减持拼多多。京东跌 0.21%。理想涨 2.72%，蔚来平收 0%，小鹏跌 0.21%，欧洲议会在斯特拉斯堡以340票赞成，279票反对和21票弃权，通过了2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案。华住跌 1.14%，亚朵跌 2.09%。B站涨 0.27%，贝莱德在Q4全线增持了美股市值最大的五个科技股以及特斯拉；增持144万股哔哩哔哩，增持幅度近600%；几近清仓小鹏汽车和理想汽车。瑞幸咖啡跌 0.91%，富途涨 0.52%，BOT与富途合作为香港客户提供美股实时交易。名创优品跌 0.06%，MSCI中国指数调整，名创优品成入选股票之一，将于2月28日收盘后正式生效。

大型科技股涨跌互现。苹果收跌 0.42%，据悉最快将在4月初推出15.5英寸的笔电MacBook Air，并已经开始为这款产品生产面板。微软收涨 0.31%，谷歌收跌 0.05%，消息称谷歌自研数据中心芯片取得新进展，明年下半年量产；谷歌董事长约翰·亨尼斯谈及在Bard产品化方面犹豫不决，他直言：“你不想推出一个要么说错话，要么说话有毒的系统。”。亚马逊涨 0.16%，亚马逊加倍押注实体零售，CEO称2023年可实现好转。特斯拉涨 7.51%，京东官方旗舰店开业，全线汽品将同步发售，包括充电产品、配件、服饰及周边精品等逾200种产品；特斯拉在两个月内第四次调整美国汽车售价：将美国Model 3后轮驱动版价格下调500美元至42990美元，Model 3高性能版价格则保持不变；Model Y标准款和高性能版均上涨500美元，现售价分别为51990美元、58990美元；马斯克正密切关注曼联收购战，考虑加入角逐；特斯拉员工在纽约发起工会运动，自动驾驶员工要求加薪、改变工作条件。Meta涨 0.03%。

Palantir暴涨21.16%，22Q4营收同比增长18%，首次实现季度盈利。可口可乐跌1.67%，22Q4营收同比增长7%，净利润同比下降16%。福特跌0.92%，从宁德时代相关负责人处获悉，宁德时代已接受福特汽车的合作邀约，将为其在密歇根州的电池工厂提供筹建和运营服务，并就电池专利技术进行许可；福特汽车计划未来三年在欧洲裁员3800人。

03 每日焦点

1. 美联储到6月累计加息75BP的概率为五成

2月15日消息，据CME“美联储观察”：美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为90.8%，加息50个基点至5.00%-5.25%区间的概率为9.2%；到5月累计加息25个基点的概率为17.8%，累计加息50个基点的概率为74.8%，累计加息75个基点至5.25%-5.50%区间的概率为7.4%。到6月累计加息75个基点概率为49.7%。

2.高瓴HHLR四季度加仓阿里巴巴、京东等中概股

高瓴旗下HHLR最新披露的13F文件显示，该机构在去年四季度集中配置中国资产，加仓阿里巴巴、京东、拼多多等中概股，中概股合计持有市值占比接近70%。截至2022年四季度末，高瓴HHLR美股持仓总市值47.37亿美元，前十大重仓股为：百济神州、京东、贝壳、阿里巴巴、唯品会、传奇生物、自由港麦克莫兰、拼多多、赛富时、DoorDash，有7只是中概股。此外，高瓴HHLR在四季度继续增持微软，较上季度持仓数量提升15%，瑞银、贝莱德等机构也在四季度加仓了微软。

3.汇丰Q4持仓：大幅加仓明星科技股 减持拼多多

2月15日消息，汇丰控股公布截至2022年12月31日止的第四季度持仓情况。13F文件显示，汇丰4季度持仓总市值从上季度的613.21亿美元大幅增加至869.87亿美元。汇丰4季度分别增持微软46%、苹果53%及亚马逊47%持仓，其中苹果的增持股数高达1012万股，这三只股票也占据汇丰持仓市值前三，此外汇丰还大幅增持Alphabet、特斯拉、Meta Platforms等大型科技股。中概股方面，四季度汇丰减持阿里巴巴2%、拼多多逾三成持仓，增持台积电逾八成。

4.大摩Q4全面增持科技股 小幅调整中概持仓

2月15日消息，摩根士丹利公布截至2022年12月31日止的第四季度持仓情况。13F文件显示，大摩四季度持仓总市值从上季度的7704.17亿美元减少至7337.15亿美元。大摩Q4对微软、苹果、亚马逊均增持超10%的持仓，这三只股票占据其持仓市值前三。大摩还对谷歌、MetaPlatforms、英伟达等进行增持，其中特斯拉增持幅度为26%。中概股方面，Q4大摩增持台积电705万股，并小幅增持阿里巴巴、携程网，小幅减持京东、贝壳。

5.巴菲特Q4增持苹果33.3万股至8.95亿股，卖出86%的台积电持仓

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦提交的13F文件显示，其在第四季度增持苹果33.3万股，持仓总市值占其投资组合的38.90%，减持86%的台积电持仓，并卖出动视暴雪和雪佛龙。前五大持仓股为苹果、美国银行、雪佛龙、可口可乐、美国运通，前十大持股占其投资组合的88.98%，总市值从2960亿美元升至2990亿美元。伯克希尔哈撒韦在去年Q3以约40亿美元建仓了台积电，仅过去一个季度就接近卖出了所有持股。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1）21:30 美国1月零售销售月率

（2）22:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

（2）22:15 美国1月工业产出月率

（3）23:00 美国2月NAHB房产市场指数

（4）23:00 美国12月商业库存月率