12月5日下午，光伏、儲能板塊繼續走低，TO-P-C-on電池方向領跌，陽光電源跌超9%，錦浪科技跌超8%，固德威、派能科技、德業股份、帝科股份、金盤科技、賽伍技術、捷佳偉創等跟跌。

光伏ETF跌3%。

目前市場上有10只跟蹤光伏的ETF，均跟蹤指數光伏產業（931151）。按基金規模來看，華泰柏瑞中證光伏產業ETF（515790）基金規模最大，其成分股為陽光電源、通威股份、隆基綠能等。

消息面上，近期光伏行業"鬼故事“不斷。網傳陽光電源高管近期在交流中透露，今年户用儲能出貨由10萬套下調至6萬套，hybrid儲能逆變器由20萬台下調至12萬台，明年户用儲能由50萬套下調至30-35萬套，儲能逆變器由100萬台下調至70多萬台。

對此，陽光電源董事長曹仁賢在電話會上進行解釋，稱部分細分產品有調整很正常，但對公司影響不大，可在其他地方能補上，並直言看好公司大儲業務的增速。

對於行業龍頭下調出貨預期，市場對於相關企業也表達了擔憂。對此，固德威相關高管表示，公司未調整相關出品出貨預期。錦浪科技證券部人士亦表示，公司出貨沒有變化，一切正常。

另外，據中證報報道，近日有網傳消息稱，現在市場上250元/千克的多晶硅緻密料基本無人問津，買方都在持幣觀望，其他邊角料跌了140元/千克左右，與最高峯相比價格腰斬。

據光伏行業某龍頭企業高級採購人員表示，目前多晶硅緻密料價格並沒有這麼低，現在買賣雙方博弈是真的，都沒有出價。

行業媒體PV-info分析稱，現在的硅料價格有點像皇帝的新衣，大家都覺得該降價了，就是幾個龍頭把持着不降價，就像不檢測就不會有病，硅料廠不不賣貨就不會降價是一樣的。

其表示現在硅料的行情主要是，需要料的報價低，賣料的價低又不出，大家形成僵持局面，需要一個事件來打破目前的僵局。

光伏板塊仍是高景氣行業，近期市場發生了分歧。

安信證券近期研報指出，2023年光伏行業供給瓶頸破除，輔材環節迎量利雙升。過去兩年光伏行業主要矛盾為上游供給瓶頸，硅料產出限制終端裝機與組件排產。2022年四季度起硅料產出迎來實質性放量，輔材是光伏組件的重要組成部分，隨着組件排產的上行，輔材環節有望迎來確定性量增。

光伏板塊今年是創新高的，也是唯一一個從 2019 年開始牛了四年的行業，目前已經進入了偏擁擠的狀態，需要謹慎。

在華寶基金經理看市中， 大部分基金經理認為光伏板塊需要注意硅料價格下跌和產業鏈利潤的重新分配。

光伏的增長一直較快，今年光伏行業的問題是上游硅料價格上漲較多，最近一個月硅料價格微弱下跌，這個趨勢會持續。生產受限與檢修雙重作用下，價格沒有完全跌下來。

展望明年，硅料價格會出現較大的下跌。此前硅料價格上漲抑制了一部分需求，當硅料價格下跌會帶來全產業鏈價格的下行，進而刺激部分需求的出現。第二，價格下跌使得產業鏈利潤重新分配，下游更為受益。

技術層面，光伏行業過去十幾年的技術一直在變化。接下來 P 型電池的市場會結束，N型進行替代。技術方面 HJT、TOPCON 可能都是過渡性的技術，往三年去看 TOPCON 可能 會有一些新的突破。

估值層面，光伏行業在未來幾年有望保持在 20%-30%的增速，因此從配置角度來看也具 有較好的投資機會。不過，光伏板塊今年是創新高的，也是唯一一個從 2019 年開始牛了四年 的行業，從這個角度來看光伏的估值和業績已經形成戴維斯雙擊，目前已經進入了偏擁擠的 狀態，需要謹慎。