12月5日下午，光伏、储能板块继续走低，TO-P-C-on电池方向领跌，阳光电源跌超9%，锦浪科技跌超8%，固德威、派能科技、德业股份、帝科股份、金盘科技、赛伍技术、捷佳伟创等跟跌。

光伏ETF跌3%。

目前市场上有10只跟踪光伏的ETF，均跟踪指数光伏产业（931151）。按基金规模来看，华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790）基金规模最大，其成分股为阳光电源、通威股份、隆基绿能等。

消息面上，近期光伏行业"鬼故事“不断。网传阳光电源高管近期在交流中透露，今年户用储能出货由10万套下调至6万套，hybrid储能逆变器由20万台下调至12万台，明年户用储能由50万套下调至30-35万套，储能逆变器由100万台下调至70多万台。

对此，阳光电源董事长曹仁贤在电话会上进行解释，称部分细分产品有调整很正常，但对公司影响不大，可在其他地方能补上，并直言看好公司大储业务的增速。

对于行业龙头下调出货预期，市场对于相关企业也表达了担忧。对此，固德威相关高管表示，公司未调整相关出品出货预期。锦浪科技证券部人士亦表示，公司出货没有变化，一切正常。

另外，据中证报报道，近日有网传消息称，现在市场上250元/千克的多晶硅致密料基本无人问津，买方都在持币观望，其他边角料跌了140元/千克左右，与最高峰相比价格腰斩。

据光伏行业某龙头企业高级采购人员表示，目前多晶硅致密料价格并没有这么低，现在买卖双方博弈是真的，都没有出价。

行业媒体PV-info分析称，现在的硅料价格有点像皇帝的新衣，大家都觉得该降价了，就是几个龙头把持着不降价，就像不检测就不会有病，硅料厂不不卖货就不会降价是一样的。

其表示现在硅料的行情主要是，需要料的报价低，卖料的价低又不出，大家形成僵持局面，需要一个事件来打破目前的僵局。

光伏板块仍是高景气行业，近期市场发生了分歧。

安信证券近期研报指出，2023年光伏行业供给瓶颈破除，辅材环节迎量利双升。过去两年光伏行业主要矛盾为上游供给瓶颈，硅料产出限制终端装机与组件排产。2022年四季度起硅料产出迎来实质性放量，辅材是光伏组件的重要组成部分，随着组件排产的上行，辅材环节有望迎来确定性量增。

光伏板块今年是创新高的，也是唯一一个从 2019 年开始牛了四年的行业，目前已经进入了偏拥挤的状态，需要谨慎。

在华宝基金经理看市中， 大部分基金经理认为光伏板块需要注意硅料价格下跌和产业链利润的重新分配。

光伏的增长一直较快，今年光伏行业的问题是上游硅料价格上涨较多，最近一个月硅料价格微弱下跌，这个趋势会持续。生产受限与检修双重作用下，价格没有完全跌下来。

展望明年，硅料价格会出现较大的下跌。此前硅料价格上涨抑制了一部分需求，当硅料价格下跌会带来全产业链价格的下行，进而刺激部分需求的出现。第二，价格下跌使得产业链利润重新分配，下游更为受益。

技术层面，光伏行业过去十几年的技术一直在变化。接下来 P 型电池的市场会结束，N型进行替代。技术方面 HJT、TOPCON 可能都是过渡性的技术，往三年去看 TOPCON 可能 会有一些新的突破。

估值层面，光伏行业在未来几年有望保持在 20%-30%的增速，因此从配置角度来看也具 有较好的投资机会。不过，光伏板块今年是创新高的，也是唯一一个从 2019 年开始牛了四年 的行业，从这个角度来看光伏的估值和业绩已经形成戴维斯双击，目前已经进入了偏拥挤的 状态，需要谨慎。