盤前市場動向

1. 11月16日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.06%，標普500指數期貨跌0.04%，納指期貨跌0.13%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.98%，英國富時100指數跌0.09%，法國CAC40指數跌0.60%，歐洲斯託克50指數跌0.60%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.03%，報86.89美元/桶。布倫特原油漲0.29%，報94.13美元/桶。

市場消息

“恐怖數據”今晚來襲。美國10月零售銷售數據將於北京時間今晚21:30公佈。市場預計，美國10月零售銷售將環比增長1%，核心零售銷售將環比增長0.4%。

美聯儲喬治：美聯儲需繼續提高利率。堪薩斯城聯儲主席喬治表示，通脹面臨根深蒂固的風險，在沒有經濟衰退的情況下降低通脹可能是不可行的。她指出，美聯儲需要繼續提高利率，但同時表示，美聯儲應該放緩加息的步伐。喬治表示，通脹是由緊張的勞動力市場驅動的，經濟收縮可能是降低服務業通脹的必要條件。

達拉斯聯儲研究：抵押貸款利率持續飆升或使美國房價暴跌20%。達拉斯聯儲經濟學家Enrique Martinez Garcia的分析顯示，經通脹調整後的房價在疫情期間出現了自上世紀70年代以來的最大漲幅。他指出，在“悲觀”的情況下，如果目前房價下跌15%-20%，那麼經通脹調整後的消費者支出將減少0.5%-0.7%。Martinez Garcia表示，如果消費受到這樣的衝擊，美聯儲決策者在迅速加息以控制通脹的情況下，避免經濟衰退的能力將會受到影響。“這種對總需求的負面財富效應將進一步抑制住房需求，深化價格調整，並啓動一個負反饋循環。”

歐洲央行警告：不利因素疊加，歐元區金融穩定風險上升。歐洲央行週三在金融穩定評估報告中表示，在經濟前景黯淡、官員們抗擊創紀錄通脹之際，從貸款機構到政府和家庭，所有人都面臨着不斷上升的金融穩定風險。歐洲央行表示，生活成本的緊縮正在損害人們償還債務的能力，同時歐洲日益惡化的增長前景威脅到企業利潤。公共財政可能面臨危險，因爲政府通過舉債來緩解能源危機的影響，這將進一步給股市帶來下行壓力。歐洲央行還表示，房價可能在多年上漲後見頂。歐洲央行副行長金多斯在聲明中稱：“個人和企業已經感受到通脹上升和經濟活動放緩的影響。我們的評估是，金融穩定風險已經上升，而歐元區出現技術性衰退的可能性更大。”

市場對波蘭導彈爆炸事件擔憂情緒降溫，歐洲氣價走低。截至發稿，基準荷蘭TTF天然氣期貨價格跌超3%，報120.25歐元/兆瓦時。據報道，當地時間11月15日，有導彈在波蘭境內發生爆炸並造成兩人死亡。事件迅速發酵引發多方反應，俄羅斯及烏克蘭方面均否認有自家導彈落入波蘭境內，同時出現相互指責的聲音。這一事件令市場擔心俄烏衝突可能出現升級。最新消息顯示，波蘭方面表示，這枚火箭炮極有可能是烏克蘭防空系統使用的，可能沒有必要啓動北約第四條款。此前，拜登在印度尼西亞巴釐島緊急進行G7會談，在會談後發表講話稱，初步信息表明，在波蘭境內引發爆炸並造成兩名平民死亡的導彈不太可能是從俄境內發射的。此外，溫和的天氣、充足的儲存水平以及歐盟擬議的天然氣價格上限的新細節都令歐洲天然氣價格承壓。

印尼向加拿大表雄心，提議成立“鎳版歐佩克”。鎳儲量佔全球的四分之一的印度尼西亞正提議成立一個類似於石油輸出國組織(OPEC)的鎳業組織，以幫助協調鎳供應。該國投資部長Bahlil Lahadalia表示，本週二於G20峯會上與加拿大國際貿易部長Mary Ng會面時，表達了建立一個類似“鎳礦版歐佩克”的想法。Lahadalia表示，礦產資源豐富國家的聯盟將有助於統一政府政策，推動下遊產業的發展。根據美國地質調查局的數據，印尼去年生產了100萬噸鎳，而加拿大生產了13萬噸鎳。這是印尼爲實現成爲全球電動汽車電池中心的雄心而推出的一系列舉措中的最新一項。

個股消息

塔吉特(TGT.US)Q3銷售額同比增長3.3%，淨利潤同比腰斬。財報顯示，塔吉特Q3銷售額同比增長3.3%至261.2億美元，略好於市場預期的259.7億美元;可比銷售額同比增長2.7%。經調整後每股收益爲1.54美元，不及市場預期的2.15美元。淨利潤爲7.12億美元，上年同期爲14.88億美元，同比下降52.1%。運營利潤爲10.22億美元，較上年同期的20.10億美元同比下降49.2%;運營利潤率爲3.9%，上年同期爲7.8%。毛利率爲24.7%，上年同期爲28.0%。該公司表示，在第三季度的最後幾周，銷售和利潤趨勢顯著放緩，顧客的購物行爲越來越受到通脹、利率上升和經濟不確定性的影響。此外，該公司尋求在未來三年內累計削減20億-30億美元的成本，以簡化和提高整個業務的效率。截至發稿，塔吉特週三美股盤前跌超14%。

霧芯科技(RLX.US)Q3淨利同比下降48.3%，未來幾個季度將受到消費稅影響。財報顯示，該公司Q3淨營收爲10.44億元(1.47億美元)，同比下降37.7%，去年同期爲16.77億元;GAAP準則下淨利潤爲5.05億元，同比下降48.3%，去年同期爲9.76億元;攤薄後每ADS收益爲0.38元，去年同期爲0.72元。毛利潤爲5.22億元，2021年同期爲6.56億元;毛利率達到50%，2021年同期爲39.1%。霧芯科技表示，該公司未來幾個季度的盈利能力將受到自2022年11月1日起實行的對電子煙製造商徵收36%消費稅的不利影響，成本控制仍將是戰略舉措中的重點。截至發稿，霧芯科技週三美股盤前漲5%。

特斯拉(TSLA.US)中國縮短Model 3與Model Y交付時間，最短僅需一週。特斯拉週二在其官網上表示，已將所有Model 3和Model Y車型的交付時間縮短至最少僅需一週。具體而言，Model 3後驅版和高性能版、Model Y高性能版和長續航版四款車型的交付時間由此前的4-8周調整至1-5周，而Model Y後驅版的交付時間由此前的1-4周調整爲1-5周。此前，招銀國際的數據顯示，10月特斯拉中國在以史上最快的速度增加庫存。此外，特斯拉上個月還宣佈降價，各款車型售價全線下調，降幅最高達3.7萬元人民幣，以提振銷量。

亞馬遜(AMZN.US)擬裁員1萬人，Alexa部門和雲遊戲部門受重點波及。隨着亞馬遜CEO安迪·賈西加大控制成本力度，該公司週二開始裁員。據自稱受到影響的亞馬遜員工在LinkedIn上發帖稱，該公司通知了包括Alexa和Luna雲遊戲部門在內的多個部門的員工，他們將被解僱。知情人士透露，最近幾周，亞馬遜還開始裁減一些在廣告、內部運營和Fire TV部門從事招聘工作的合同制員工。據知情人士透露，亞馬遜計劃裁員約10000人，主要是零售、設備和人力資源部門。由於裁員是由各個團隊實施的，因此這個數字仍然不穩定。截至週二中午，亞馬遜尚未在全公司範圍內就裁員計劃發出任何消息，這引發了員工的不滿。

阿斯麥(ASML.US)考慮併購以滿足先進芯片製造的強勁需求。芯片設備供應商阿斯麥CEO Peter Wennink表示，該公司可能會進行收購，以滿足全球對先進芯片日益飆升的需求。隨着各國競相建設芯片工廠，這家荷蘭芯片生產設備製造商在可預見的未來繼續看到強勁的需求。阿斯麥上週表示，預計到2025年銷售額將增長一倍多，達到400億歐元(410億美元)，到2030年銷售額將增長兩倍多，達到600億歐元。Peter Wennink週二表示，如此規模的增長需要更大的供應商基礎。“我們將獲得我們認爲支持路線圖所需的東西。”

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30 美國10月零售銷售月率

北京時間21:30 加拿大10月CPI年率

北京時間22:15 美國10月工業產出月率

北京時間22:50 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

北京時間23:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

北京時間23:30 美國截至11月11日當週EIA原油庫存變動

北京時間次日03:35 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

業績預告

週四早間：英偉達(NVDA.US)、思科(CSCO.US)、樂信(LX.US)、百世集團(BEST.US)

週四盤前：梅西百貨(M.US)、柯爾百貨(KSS.US)、有道(DAO.US)、網易(NTES.US)、阿裏巴巴(BABA.US)、微博(WB.US)、小贏科技(HYF.US)