01 大盤

昨夜美股高開高走，截至收盤，標普漲2.59%，納指漲2.27%，道指漲2.66%。美國十年國債收益率大跌17個基點，收報3.659%，相較兩年期國債收益率差-45個基點，保持深度倒掛。恐慌指數VIX跌4.81%。原油價格強勢反彈，布倫特原油漲超4%，收報88.75。現貨黃金漲2.34%，報1699.8美元/盎司。美元指數跌0.45%，收報111.64。

截至9月30日，亞特蘭大聯儲模型預計美國第三季度GDP將增長2.4%，表明美國經濟可能正在走出第一季度開始的技術性衰退。但在荷蘭合作銀行的經濟學家看來，美聯儲沃爾克式的加息週期和倒掛的收益率曲線都指向明年將發生經濟衰退。這與上半年的技術性衰退都與負面供應衝擊、通脹上升和對美聯儲的政策反應有關。目前收益率曲線的倒掛程度表明陷入第二次衰退的可能性為70%。

美國9月ISM製造業PMI 錄得50.9，預期52.2，前值52.8。機構分析稱，美國9月ISM製造業PMI跌至兩年多以來低點，接近完全停滯，製造業訂單在4個月內第三次收縮。ISM新訂單指數降至47.1，也為疫情爆發前幾個月以來的最低水平，表明需求正在走軟。消費者在商品上的支出正在回落，而企業在設備上的投資也保持穩定，但隨着美聯儲提高利率以對抗通脹，人們對經濟增長的擔憂正在加劇。此外，ISM製造業物價支付指數降至51.7，是2020年6月以來的最低水平，可能反映了石油、金屬和其他大宗商品價格因全球衰退擔憂而回落。ISM就業指數也在五個月內第四次萎縮，這可能是勞動力市場依然緊張和需求放緩的共同結果。

PMI數據公佈後，市場對於衰退預期增強，至少在一定程度上緩解了市場對經濟過熱將給美聯儲帶來壓力的擔憂，美債收益率大幅回落，股市強勁反彈。

美國8月營建支出月率連續第三個月下滑，其中住宅建築支出領跌，反映出抵押貸款利率上升帶來的樓市逆風。美國商務部週一公佈的數據顯示，8月份營建總支出較7月份下降0.7%，為連續第三個月下降。7月份，消費支出下降了0.6%，而此前預計的下降為0.4%。接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計，8月份建築支出將下降0.2%。數據顯示，受新單户項目支出下降2.9%的影響，私人住宅建設支出環比下降0.9%。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊全數收漲。能源板塊大漲5.6%，高科技、工業和原材料板塊漲超3%。公用事業、金融和通信板塊漲近3%。醫療板塊漲2%，必選消費漲1.7%，受特斯拉大跌影響，可選消費板塊僅收漲0.1%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲3%，9月9日iPhone 14系列開啟預售，距今已經過去將近一個月的時間，目前最後一款機型iPhone 14 Plus還未上市，整體的熱度已經明顯下降。研究機構SellCell分析了40餘家回收商平均換購價值，相比去年同時段，iPhone 14貶值幅度是iPhone 13的兩倍以上。特斯拉暴跌8.6%，第三季度汽車交付量34.38萬，低於市場預估的35.79萬。產量方面，特斯拉第三季度汽車產量36.59萬輛，預估35.99萬。微軟漲3.37%，媒體報道稱，據歐盟反壟斷監管機構上週五提交的文件顯示，該機構將在11月8日之前決定是否批准微軟斥資690億美元收購動視暴雪的交易。亞馬遜漲2.55%，美國伊利諾伊大學宣佈與蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜、Meta以及非營利組織合作，開展語音輔助功能項目，其目的是改善殘疾人士的語音識別功能，以及AI算法未覆蓋到的各種語音模式。

部分熱門中概股收漲，表現遜於大盤。華住大漲6.8%，國慶假期前兩日高星酒店訂單量較中秋增長60%。新東方漲4.4%，東方甄選於9月24日舉辦了一場寧夏新疆農產品主題的專場直播帶貨活動，收穫超8000萬元單日GMV，創歷史新高。中概新能源車股走勢分化，理想汽車漲近2%，9月交付數據領跑，蔚來跌1.78%，小鵬汽車跌1.8%。阿里巴巴漲0.58%，京東跌1.55%，拼多多漲0.11%。近日，拼多多北美Temu推出了“一分購” 專區，該專區涵蓋的品類非常廣泛，包括項鍊、t恤、太陽鏡等，每個賬號只需要花費0.01美元便可以購買到一份包郵到家的商品。

03 公司焦點

1.【特斯拉第三季度汽車交付量34.38萬 未達市場預期】

特斯拉第三季度汽車交付量34.38萬，市場預估為35.79萬。特斯拉第三季度MODEL 3/Y 交付量32.52萬輛，預估34.98萬。特斯拉第三季度MODEL S/X 交付量 1.87萬輛，預估1.61萬。

產量方面，特斯拉第三季度汽車產量36.59萬輛，預估35.99萬；第三季度MODEL S和MODEL X產量 1.99萬，預估1.58萬；第三季度MODEL 3/Y 產量 34.60萬輛，預估35.67萬。

2.【Rivian三季度產量7363輛 交付6584輛】

Rivian三季度產量7363輛，交付6584輛。公司維持全年產量25000輛的預期不變，分析師預期26273輛。

3.【蘋果最新供應鏈名單曝光 新增聞泰科技等中國公司】

據蘋果公司公佈的供應商最新名單，其全球範圍內的供應商至少新增了六家中國內地公司。新增的中資供應商包括中科三環、水晶光電、深圳市乾德電子，還包括目前在組裝一些MacBook的聞泰科技、江陰康瑞成型技術和包頭市英思特稀磁新材料。

4.【歐佩克+將考慮每日減產逾100萬桶 雪佛龍大漲5.6%】

歐佩克+代表們表示，將於週三在維也納召開會議時考慮採取每日減產逾100萬桶的措施。這是疫情以來的最大減產量，反映出歐佩克+對全球經濟在貨幣政策迅速收緊的情況下快速放緩的擔憂。

2月俄烏戰爭爆發後，布倫特原油飆升至每桶125美元以上，但此後震盪下行，減少了沙特阿拉伯、俄羅斯、阿拉伯聯合酋長國和其他主要產油國的收入。