01 大盤

昨夜美股三大股指震盪收跌。截至收盤，道指跌 1.01%，納指跌 0.95%，標普跌 1.13%。美國十年國債收益率漲 2.205%，收報3.569%，相較兩年期國債收益率差約-40個基點。恐慌指數VIX漲 5.43%。布倫特原油收漲 0.52%。現貨黃金收跌 0.65%，報1664.85美元/盎司。美元指數維持高位，收報110.19。

烏克蘭盧甘斯克、頓涅茨克、赫爾松、扎波羅熱地區將於23-27日舉行加入俄羅斯公投。此舉將嚴重升級莫斯科與西方的對抗，這也標誌着俄羅斯在烏克蘭問題上更加強硬，也是迄今為止最強烈的跡象，表明克里姆林宮正在考慮實施烏克蘭和西方都認為是非法的計劃。普京正在考慮在這場持續了近七個月的衝突中採取下一步行動。這場衝突引發了自1962年古巴導彈危機以來俄羅斯與西方最嚴重的對抗，此前俄羅斯在烏克蘭東北部的戰場上戰敗。

美國8月新屋開工總數年化 157.5萬户，美國8月營建許可總數下降到151.7萬户，為自2020年8月以來的最低水平。美國8月新屋開工總數意外增加，因租金上漲提振多户住宅的建設需求，但抵押貸款利率飆升和房價居高不下削弱了對住房的整體需求。美聯儲激進的貨幣緊縮政策顯著削弱了房地產市場，樓市多數指標已跌至2020年春季的水平。在今年剩下的時間裏，住房建設可能會繼續處於不利地位。

德國接近達成將能源巨頭Uniper國有化的協議，德國將通過增資向Uniper注資約80億歐元。歐洲天然氣期貨價格在連續三天下跌後出現反彈，交易員們正在權衡歐洲大陸為緩解冬季供應危機而加大的努力是否足以避免供應短缺。市場還密切關注歐洲天然氣庫存的穩步增加，目前已達到約86%的水平，略高於5年平均水平。不過，俄羅斯石油供應進一步中斷的威脅依然存在。且亞洲對液化天然氣的需求增加，也將可能推高天然氣價格。

亞特蘭大聯儲GDPNow模型今日將美國第三季度GDP增速預期從9月15日的0.5%下調至僅0.3%。Keel Point首席經濟顧問Steve Skancke表示，8月份CPI數據不會改變美聯儲對抗通脹的鷹派情緒，預計美聯儲將加息75個基點。由於經濟和消費支出正在放緩，加息100個基點的可能性很低。如果加息100個基點，將表明美聯儲擔心通脹已經失控，意味着將採取更激進的政策應對措施。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、高科技、能源收跌1%以內，醫療、工業、半導體、公用事業和金融均收跌1.5%以內，通訊、原料和房地產分別收跌1.55%、1.9%和2.63%。

概念板塊方面，航空ETF收跌1.15%，旅行服務板塊跌0.39%，高端酒店萬豪收跌0.22%，愛彼迎跌1.74%，挪威郵輪跌0.91%。太陽能板塊跌3.95%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.58%，巴菲特概念股NU跌2.06%。網絡安全板塊跌1.02%，SQ收跌3.52%。

中概股漲跌不一，KWEB收跌0.26%。阿里跌 2.12%，盒馬宣佈組織升級，成立“三橫三縱”業務架構。京東跌 0.04%，為提高行政效率，京東主席劉強東分別轉讓其持有的西安京東及宿遷天寧各45%股權，予集團副總裁繆欽。拼多多漲 0.47%。據乘聯會，全國乘用車市場庫存337萬台，庫存52天，處於今年的庫存較低水平。蔚來跌 2.34%，理想漲 0.44%，L9新車出現拋錨，員工迴應稱為小概率事件。小鵬漲 1.85%。

大型科技股多數收跌。蘋果漲 1.57%，最早將於10月5日上調部分國家App Store的應用程序和應用內購買價格；郭明錤預計iPhone 14 Pro系列出貨佔整體iPhone 14出貨量達60–65%。微軟跌 0.85%，將季度股息提高10%至每股0.68美元。谷歌跌 1.95%，亞馬遜跌 1.98%，計劃在美國華盛頓特區提供1260套總價1.47億美元的經適房。特斯拉跌 0.11%，擬在德州工廠內部署數千個“擎天柱”人形機器人；計劃2022年將德國汽車銷量翻倍至8萬輛。Meta跌 1.3%，美國多州再出手，要求法院恢復對Meta的反壟斷訴訟。福特汽車跌12.32%，預計Q3汽車庫存4萬-4.5萬輛，與通脹相關的供應商成本將比最初預期高出約10億美元。通用汽車跌5.63%，赫茲計劃在未來五年內訂購17.5萬輛通用汽車生產的電動汽車，通用將於23Q1交付首批電動汽車，並計劃到2025年在北美實現年產100萬輛電動汽車的目標。“木頭姐”旗下ARKQ週一買入逾12萬股通用汽車股票，這是ARK基金自5月9日以來首次買入該股。

03 公司焦點

1.郭明錤：料iPhone 14 Pro系列出貨佔整體iPhone 14出貨量達60–65%；蘋果最早將於10月5日在部分國家提高應用程序和應用內購買價格

9月20日消息，知名蘋果分析師郭明錤預測，在產線轉換後，iPhone 14 Pro系列出貨佔整體iPhone 14出貨量在2H22達60–65%，先前為預估55–60%。iPhone 14 Pro Max在2022年下半年佔整體iPhone 14出貨量約30–35%，為最受歡迎的iPhone 14機種。iPhone產品組合轉佳，故蘋果可能在10月底的財報會議上，對FY22Q4提出正向展望（假設iPhone在11月下旬後的出貨量沒有顯着下滑）。

蘋果宣佈將在歐洲和亞洲部分國家提高App Store應用程序和應用內購買的價格，旨在一些貨幣兑美元貶值的情況下保護該公司的利潤率。這些國家包括使用歐元的國家、瑞典、日本、韓國、智利、埃及、馬來西亞、巴基斯坦和越南，最早將於10月5日起提價。蘋果表示，在越南實行這一舉措也反映了當地税收新法規的情況。

美元保持強勢可能是蘋果提價的驅動因素之一。在日本，價格上漲了約30%，這是繼今年日元貶值之後的大幅提價。由於匯率原因，蘋果在今年夏季早些時候提高了Mac、iPhone和iPad的價格。歐元也遭遇了類似的命運，目前兑美元的匯率接近平價，並顯示出可能進一步疲軟的跡象。

Kantan Games分析師Serkan Toto表示：“這不是蘋果第一次調整App Store的價格，但這次漲價幅度相當大。應用和遊戲開發者不可避免地會受到價格調整的影響，人們現在可能會比以往更猶豫是否要進行應用內購買，而開發者未來可能會被迫在定價方面變得更有創意。”

一項獨立研究顯示，應用程序開發者在過去一年中已經提高了價格。諮詢公司Apptopia估計，7月應用內購買的平均價格較2021年同期上漲了40%。該公司表示，Apple的新框架允許開發者維持現有訂閲者已訂閲服務的價格不變。

App Store是蘋果的主要營收來源，不過該公司報吿的服務營收在第三財季小幅低於預期。蘋果首席執行官庫克在接受媒體採訪時承認，該公司正在應對“一些疲軟”和經濟放緩的問題，但他預計第四季度的營收將再次回升。

2.福特(F.US)預計Q3汽車庫存4萬-4.5萬輛 供應商成本將飆升10億美元

福特汽車預計，由於缺少某些部件，第三季度末汽車庫存約為4萬-4.5萬輛;第三季度調整後的EBIT為14億-17億美元。根據最近的談判，第三季度與通脹相關的供應商成本將比最初預期高出約10美元。

福特汽車還重申2022年調整後的EBIT在115億-125億美元之間。福特汽車將於10月26日美股盤後公佈第三季度業績，市場預期營收為375.7億美元，每股收益為0.46美元。

3.通用汽車(GM.US)獲木頭姐大手筆增持12萬股

交易數據顯示，Ark Autonomous Technology and Robotics ETF週一買入了12萬股通用汽車股票，按當天收盤價計算價值約497萬美元，在此之前持有14.3萬股。這標誌着方舟投資管理公司自5月9日以來首次買入通用汽車股票，也是迄今為止第二次買入。

截至7月，通用汽車股價年內已下跌逾50%，但隨着該公司押注於銷售價格實惠的電動汽車，其股價正在逐步回升。通用汽車還擴大了由自動駕駛汽車初創公司Cruise運營的自動出租車服務。據悉，通用汽車擁有Cruise 80%的股份。摩根士丹利表示，Cruise的目標是到2025年實現10億美元的營收，比其模型預測的時間提前了3年多。

方舟投資的旗艦基金Ark Innovation ETF 在2022年暴跌55%，原因是美聯儲的歷史性緊縮政策和對全球衰退的擔憂打擊了成長股。但最近的買入表明，木頭姐又開始逢低買入。9月13日，以科技股為主的納斯達克100指數出現了自2020年3月以來的最大單日跌幅，方舟投資趁機買入了27只股票。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）22:00 美國8月成屋銷售總數年化

（2）22:30 美國至9月16日當週EIA原油庫存

（3）次日02:00 美聯儲FOMC公佈利率決議及政策聲明

（4）次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發佈會