01 大盤

昨夜美股三大股指集體收漲 。截至收盤，道指收漲 0.71% ，納指收漲 1.27% ，標普收漲 1.06% 。美國十年國債收益率收漲 1.296% ，收報 3.362 ，相較兩年期國債收益率差約-21個基點。恐慌指數VIX收漲 4.74% 。布倫特原油收漲 2.24% 。現貨黃金收漲 0.43% ，報1724.64美元/盎司。美元指數維持高位，收報108.31。

三大股指集體高開。大宗商品價格因美元走弱而上漲，原油期貨擴大漲幅，WTI原油日內漲幅超2%。目前市場對全球需求的擔憂依然存在，各國央行紛紛採取措施降温通脹，與此同時投資者在關注歐佩克+可能的減產。有機構分析指出，目前的焦點可能在需求方面，但我們不能忽視歐佩克+最近發出的有關價格波動和與基本面脱節的警吿。

富國銀行分析師預計，美國8月通脹將進一步緩和。具體來説，預計美國8月CPI將下降0.2%，將創下2020年春季以來最大的單月降幅。汽油價格的進一步下跌預計將導致整體CPI下降，而旅遊服務和二手車的額外回報應該有助於保持核心CPI環比增長0.4%。預計美聯儲將受到自6月以來通脹持續回落的鼓舞，但核心CPI將繼續遠高於美聯儲的目標。近幾個月大宗商品價格走低、供應鏈瓶頸緩解，預示着通脹將在未來幾個月降温，但勞動力成本增速依然強勁，表明要讓通脹持續回落到美聯儲的目標水平並不容易。

美聯儲面臨過早退出縮表政策的棘手局面。美聯儲縮表剛實行三個月，就有8090億美元的資金流出，分析師們已經在談論該政策提前結束的可能性，以及美聯儲可能如何協調退出這一政策。問題在於，在美聯儲加息以對抗通脹之際，金融體系的流動性是否有可能降至理想水平以下。雖然美聯儲希望抽走流動性，但它不希望過快抽走太多流動性。 摩根大通分析師Alex Roever表示，自縮表開始以來，已經有8090億美元資金流出，距離紐約聯儲估計的2-2.5萬億美元的門檻只有大約1萬億美元。

02行業&個股

行業板塊方面，標普所有板塊悉數上漲，高科技漲1.60%，能源板塊漲1.84%，半導體、工業、通訊、金融、醫療、原物料、房地產、公共事業、消費品漲幅均低於1%。

概念板塊方面，航空ETF收漲 1.23%，旅行服務板塊漲 1.57%，高端酒店萬豪收漲 0.87%，愛彼迎漲 1.06%，挪威郵輪漲 1.37%。太陽能板塊漲 0.5%。金融科技板塊方面，PayPal收漲 1.48%，巴菲特概念股NU漲 2.23%，網絡安全板塊收漲 1.76%，SQ收漲 1.29%。

中概股多數收漲，阿里漲 2.77%，阿里巴巴張勇稱滿足客户體驗是下限，超越客户期望是上限。京東漲 2.28%，京東斥資97億收購德邦快遞。拼多多漲 2.58%。理想跌 1.03%，理想汽車總裁沈亞楠9月兩次減持，套現約9113萬元。蔚來漲13.52%，蔚來換電站總數突破1100座。小鵬漲 2.06%。BOSS直聘漲4.35%。嗶哩嗶哩漲4.30%。

大型科技股集體收漲。KWEB收漲2.22%。蘋果漲 3.85%，蘋果公司的iPhone硬件與服務訂閲服務可能仍會在2022年到來。微軟漲 0.83%。谷歌漲 0.08%，谷歌取消下一代Pixelbook項目並解散負責團隊。亞馬遜漲 2.39%，貝索斯旗下太空旅行公司藍色起源放棄美國得州西部無人火箭發射計劃。特斯拉漲1.58%，特斯拉計劃在北美建設電池級氫氧化鋰精煉設施 已在申請税收減免。Meta跌 0.11%，Meta解散負責創新團隊。

03 公司焦點

（1）美國農業機械生產商迪爾將投資數十億美元開發更智能的機器

《華爾街日報》9月12日報道，美國農業機械生產商迪爾公司將把該公司的主導地位擴展到軟件上，使這些機器以及農業更加高效和高產。該公司今年將推出能夠自行耕地的自動駕駛拖拉機，以及能夠區分雜草和作物的噴霧器，還將投資數十億美元開發更智能的機器。迪爾首席執行官John May説：“這都是為了提高生產效率。到2030年，迪爾年收入的10%將來自軟件使用費。”據報道，幾十年來，美國農業機械生產商迪爾公司通過拖拉機、收割機和其他用於播種和收割的機械主導了美國農業的硬件領域。

（2）台積電2納米制程或2025年量產 有望領先三星、英特爾

據報道，台積電2納米制程將於2025年量產，外界看好進度可望領先對手三星及英特爾。台積電研究發展資深副總經理米玉傑表示，將在2024年取得ASML下世代極紫外光微影設備（high-NA EUV），為客户發展相關的基礎設施與構架解決方案。台積電業務開發資深副總經理張曉強則表示，2024年取得設備後，初期主要用於與合作伙伴共同研究，尚不會量產。台積電推出的採用納米片晶體管構架的2納米制程技術，在相同功耗下較3納米速度快10%至15%，在相同速度下功耗降低25%至30%，應用包含行動運算、高性能版本及完備的小芯片整合解決方案。

（3）報道稱谷歌取消下一代Pixelbook項目並解散負責團隊

據美國科技媒體The Verge報道，Alphabet已經取消了其下一版本的Pixelbook筆記本電腦，並解散了負責建造的團隊。據知情人士透露，該設備的研發已進行了很長時間，預計明年上市，但由於谷歌最近採取削減成本措施，該項目被取消，團隊成員已被調到其他部門。就在幾個月前，谷歌還計劃繼續推出Pixelbook。谷歌CEO皮查伊幾個月來一直在説，打算放慢招聘速度，削減一些項目。“在某些情況下，這意味着整合投資重疊的地方，精簡流程。在其他情況下，意味着暫停開發並將資源重新部署到更優先領域。”Pixelbook團隊和Pixelbook本身就是這種整合和重新部署的結果。

04 今日前瞻

（1）18:00 美國8月NFIB小型企業信心指數

（2）20:30 美國8月未季調核心CPI年率

（3）20:30 美國8月季調後CPI月率

（4）次日04:30 美國至9月9日當週API原油庫存