本文來自格隆匯專欄：Mr蔣靜

本公眾號於2021年8月發表了《再談儲能實踐，哪些儲能業務相對成熟？典型玩家是哪些？》，按照業務成熟度及含金量高低，對幾類儲能業務進行了排序和介紹。

其中，海外家庭儲能位居第二，僅次於海外大型儲能。但今年，這個排序發生了變化。

受俄烏戰爭影響及能源危機預期，海外家庭儲能需求猛增，供不應求。同時，隨着鋰資源及鋰電池價格的不斷上漲，成本承受力更強的海外家庭儲能，風頭更甚，蓋過大型儲能，成為儲能領域最為亮眼的仔。

市場需求火爆

近期，海外家庭儲能訂單在國內市場滿天飛。

今年，受俄烏戰爭因素的助攻，能源危機恐慌預期加劇，進一步促進了原本活躍的海外家庭儲能。

此外，北美、澳洲、非洲等地區由於電力價格較高及電力穩定性因素，近年“户用光伏+家庭儲能”的組合需求也與日俱增，尤其是户用光伏的推廣，直接刺激了家庭儲能的滲透。

目前，海外家庭儲能裝機量完全由供給決定，需求得不到滿足，這個從特斯拉Powerwall的連續漲價及持續供不應求，就可以窺見一斑。

我國作為全球鋰電池的重要生產來源，海外家用儲能需求旺盛，也推動國內供應商的訂單暴增，供不應求，甚至魚龍混雜，大量新興中小供應商及渠道商如雨後春筍般登場。

一時間，好不熱鬧。

更高的價格承受力

本公眾號於2021年4月發表了《家庭儲能的機遇、挑戰與關鍵成功要素》，其中提到：家庭儲能本質上是一個面向家庭（2C）的類似家電的產品，可以稱之為品牌商。

家庭儲能的關鍵成功要素，主要包括四點：一是產品，即產品力；二是市場，即品牌、渠道和售後服務；三是供應鏈，即成本及質量控制；四是溢價力，即售價及毛利。這裏不再累述。

家庭儲能屬於典型的2C業務，不同於作為生產資料的2B業務，可以獲得一定的品牌、渠道及服務溢價，終端消費者的價格接受度具有一定的彈性。

這在今年尤為明顯。

今年，由於供給嚴重不足，在能源危機及電力不確定性預期下，海外家庭儲能需求更加剛性和迫切，對於一個數千美元的家庭消費品，終端價格接受力較強，價格彈性較大。

此前，特斯拉Powerwall銷售價格從6500美元提高到7000美元，再提高到7500美元，仍然供不應求。

這就是海外家庭儲能的真實寫照。

尤其是，在今年碳酸鋰為代表的鋰電材料價格大漲、儲能電池成本居高不小的背景下，海外家庭儲能是少有的、具有成本傳導能力的鋰電下游應用場景。

家庭儲能也就成為鋰電成本大漲背景下，受到衝擊相對較小的下游應用領域。

衝擊鋰電池競爭格局

鋰電成本高企，是今年鋰電行業的主旋律。

縱觀鋰電下游主要應用，電動汽車、兩輪車、大型儲能和家庭儲能等，不同領域的價格承受力有所不同。

今年，電動汽車領域已經不同程度漲價，作為可選消費品，價格傳導力終究有限，車企利潤空間被大幅壓縮。大型儲能等作為生產資料，其成本承受力由投資回報率決定，價格接受力既敏感，又剛性。

相比而言，今年嚴重供不應求的海外家庭儲能，價格敏感性降低，價格承受力較強，鋰電企業可以相對從容消化上游成本壓力，甚至還可以保證較好的毛利率，相比壓力山大的動力電池要好很多。

從具體毛利率數據來看，家庭儲能為主的鋰電企業的毛利率，要明顯高於動力電池為主的鋰電企業。

而正是因為家庭儲能領域對鋰電上游材料成本的容忍度，變相抬升了上游鋰電材料的議價能力，形成“虹吸效應”，讓成本承受力更弱的動力電池壓力變大，實際上造成了家庭儲能對動力電池的打壓。

這在某種程度上，衝擊了現有鋰電競爭格局。

這一波海外家庭儲能的行情，歸根到底還是短期供需失衡造成的需求擠兑，長期來講家庭儲能市場總要回歸本源，產品、品牌、渠道和服務才是核心競爭力，趁機強化供應鏈和擴大市場能力才是關鍵，短期快錢並不持續。