本文来自格隆汇专栏：Mr蒋静

本公众号于2021年8月发表了《再谈储能实践，哪些储能业务相对成熟？典型玩家是哪些？》，按照业务成熟度及含金量高低，对几类储能业务进行了排序和介绍。

其中，海外家庭储能位居第二，仅次于海外大型储能。但今年，这个排序发生了变化。

受俄乌战争影响及能源危机预期，海外家庭储能需求猛增，供不应求。同时，随着锂资源及锂电池价格的不断上涨，成本承受力更强的海外家庭储能，风头更甚，盖过大型储能，成为储能领域最为亮眼的仔。

市场需求火爆

近期，海外家庭储能订单在国内市场满天飞。

今年，受俄乌战争因素的助攻，能源危机恐慌预期加剧，进一步促进了原本活跃的海外家庭储能。

此外，北美、澳洲、非洲等地区由于电力价格较高及电力稳定性因素，近年“户用光伏+家庭储能”的组合需求也与日俱增，尤其是户用光伏的推广，直接刺激了家庭储能的渗透。

目前，海外家庭储能装机量完全由供给决定，需求得不到满足，这个从特斯拉Powerwall的连续涨价及持续供不应求，就可以窥见一斑。

我国作为全球锂电池的重要生产来源，海外家用储能需求旺盛，也推动国内供应商的订单暴增，供不应求，甚至鱼龙混杂，大量新兴中小供应商及渠道商如雨后春笋般登场。

一时间，好不热闹。

更高的价格承受力

本公众号于2021年4月发表了《家庭储能的机遇、挑战与关键成功要素》，其中提到：家庭储能本质上是一个面向家庭（2C）的类似家电的产品，可以称之为品牌商。

家庭储能的关键成功要素，主要包括四点：一是产品，即产品力；二是市场，即品牌、渠道和售后服务；三是供应链，即成本及质量控制；四是溢价力，即售价及毛利。这里不再累述。

家庭储能属于典型的2C业务，不同于作为生产资料的2B业务，可以获得一定的品牌、渠道及服务溢价，终端消费者的价格接受度具有一定的弹性。

这在今年尤为明显。

今年，由于供给严重不足，在能源危机及电力不确定性预期下，海外家庭储能需求更加刚性和迫切，对于一个数千美元的家庭消费品，终端价格接受力较强，价格弹性较大。

此前，特斯拉Powerwall销售价格从6500美元提高到7000美元，再提高到7500美元，仍然供不应求。

这就是海外家庭储能的真实写照。

尤其是，在今年碳酸锂为代表的锂电材料价格大涨、储能电池成本居高不小的背景下，海外家庭储能是少有的、具有成本传导能力的锂电下游应用场景。

家庭储能也就成为锂电成本大涨背景下，受到冲击相对较小的下游应用领域。

冲击锂电池竞争格局

锂电成本高企，是今年锂电行业的主旋律。

纵观锂电下游主要应用，电动汽车、两轮车、大型储能和家庭储能等，不同领域的价格承受力有所不同。

今年，电动汽车领域已经不同程度涨价，作为可选消费品，价格传导力终究有限，车企利润空间被大幅压缩。大型储能等作为生产资料，其成本承受力由投资回报率决定，价格接受力既敏感，又刚性。

相比而言，今年严重供不应求的海外家庭储能，价格敏感性降低，价格承受力较强，锂电企业可以相对从容消化上游成本压力，甚至还可以保证较好的毛利率，相比压力山大的动力电池要好很多。

从具体毛利率数据来看，家庭储能为主的锂电企业的毛利率，要明显高于动力电池为主的锂电企业。

而正是因为家庭储能领域对锂电上游材料成本的容忍度，变相抬升了上游锂电材料的议价能力，形成“虹吸效应”，让成本承受力更弱的动力电池压力变大，实际上造成了家庭储能对动力电池的打压。

这在某种程度上，冲击了现有锂电竞争格局。

这一波海外家庭储能的行情，归根到底还是短期供需失衡造成的需求挤兑，长期来讲家庭储能市场总要回归本源，产品、品牌、渠道和服务才是核心竞争力，趁机强化供应链和扩大市场能力才是关键，短期快钱并不持续。