本文來自格隆匯專欄：Mr蔣靜

一季度，我國户用光伏裝機2.55GW，同比增長102.4%；2021年裝機21.6GW，同比增長116%。户用光伏成為去年以來我國光伏新增裝機的主力，佔比達到35%。

截至一季度，我國户用光伏累計裝機超過43.5GW，如果按平均每户15KW測算，用户超過290萬。

作為户用光伏的持續觀察者和堅定支持者，見證了户用光伏在質疑聲中的一路崛起和迅猛發展。

户用光伏去年曾一度被個別媒體質疑，但產業發展，滾滾向前，勢不可擋。

如今，户用光伏的爭議已經遠去，無論光伏巨頭，還是家電巨頭，紛紛涉足，加大投入。户用光伏也有望誕生大市值公司，十分值得期待。

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光伏、家電巨頭悉數佈局

近期，隆基綠能發佈一站式户用光伏解決方案“向日葵”，由隆基牽頭，以用户需求為核心，聯手大型銀行、品牌經銷商等共同打造，由隆基擔保合作的大型銀行為用户購買隆基的光伏發電設備提供貸款服務。

晶澳科技近期也佈局户用光伏，並推出晶益寶（全款模式）、晶租寶（經營性租賃模式）、晶興寶（合作共建模式）、晶貸寶（光伏貸模式）等四大業務模式。

實際上，在户用光伏領域，天合光能、晶科能源、阿特斯等組件巨頭均早已佈局，為不同用户量身定做產品或解決方案。

此外，正泰和中來在户用光伏領域也進行了長時間的商業模式打磨，並形成了一定的渠道和用户規模。

組件環節執光伏行業牛耳，上游承接製造端，下游開啟場景端，而户用光伏是光伏行業重要的應用場景，長尾效應突出，不難理解組件巨頭們紛紛佈局了。

除了光伏巨頭紛紛涉足，作為2C業務，家電巨頭也開始染指户用光伏，創維、TCL、海爾等已經拔得頭籌。可以預期，更多家電企業將會涉足這個萬億賽道，角逐剛剛開始。

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政策戳中要點，生態逐漸完善

户用光伏一度被質疑，主要原因還是第三方合作商服務水平良莠不齊，這在行業草莽發展階段不可避免。

但是，隨着巨頭們紛紛涉足，“劣幣驅逐良幣”的勢頭得到了逆轉，商業模式不斷完善，行業逐漸規範，促進了户用光伏爆發增長。

今年5月，國家發展改革委、國家能源局《關於促進新時代新能源高質量發展的實施方案》中明確提出：鼓勵地方政府加大力度支持農民利用自有建築屋頂建設户用光伏，積極推進鄉村分散式風電開發。鼓勵金融機構為農民投資新能源項目提供創新產品和服務。

其中，針對户用光伏領域比較敏感的融資話題，高層明確加以鼓勵，也為金融機構全面介入户用光伏融資，創造了制度條件。

除了銀行等金融機構，能源央企也積極入局，為户用光伏注入源源不斷的資金。

以國家電投為例，與中來股份成立合資公司共同開發户用光伏，計劃五年開發不低於7.2GW；此外，國家電投還與正泰安能成立合資公司並累計收購正泰安能800MW存量户用光伏資產。

實際上，不光國內市場，海外市場受能源穩定性及電力成本提高的影響，户用光伏也是需求激增，還帶動家庭儲能的同步需求。

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品牌與渠道為王

如今，户用光伏走過草莽，進入快速發展階段，尤其是光伏及家電巨頭紛紛涉足，那麼最終鹿死誰手呢？

在去年11月的文章《户用光伏：2C還是2B，消費品還是投資品，國有還是民營？》中，我們提到：

户用光伏，看似2B實是2C，看似消費品實是投資品，看起來很美，實際是個辛苦活，最終需要較高的專業運營能力，從規模化的渠道和運維，到數字化的開發和管理，等等。

户用光伏本質上是一個2C業務，且單價較高，平均在5-10萬元，同時主要場景為廣大農村及郊區，長尾效應突出，服務週期更是長達20餘年，因此對供應商品牌影響力和渠道服務能力的要求較高。

尤其是，在户用光伏發展初期，由於良莠不齊的供應商及渠道商一定程度上破壞了户用光伏的“名聲”，也因此進一步提高了對品牌和渠道能力的要求，勢必加大户用光伏供應商的分化，低端供應商及渠道商將在用户“敏鋭”選擇下加速淘汰。

不管怎樣，品牌和渠道將成為户用光伏發展越來越重要的競爭要素。無論光伏巨頭，還是家電巨頭，實際上都具備一定的先發優勢，既能很好地獲得用户認可，也更有資源和能力整合更加優質的渠道服務商和資金提供商。

如今，户用光伏商業模式趨於成熟，高層政策積極支持，光伏、家電等巨頭紛紛入局，金融機構及能源央企也進場加持，户用光伏在爭議中走出草莽階段，進入規範的快遞發展階段。

户用光伏是光伏行業唯一的2C業務，且與家庭儲能互相支持，長尾突出，空間廣大，幾乎是光伏行業僅剩的可以新增巨大市值的細分領域，十分值得期待。

當然，需求端星辰大海，供給端羣雄逐鹿，鹿死誰手，關鍵還看品牌的打造和渠道的沉澱，這是一場長期的馬拉松，辛苦活兒，沒有捷徑。