01 大盤

昨夜美股三大股指劇烈震盪。截至收盤，道指跌 0.26%，納指漲 0.98%，標普漲 0.25%。美國十年國債收益率跌 2.93%，收報2.989%，相較兩年期國債收益率差32個基點。恐慌指數VIX收跌 5.06%。WTI和布倫特原油均跌超 2%。現貨黃金收跌 0.84%，報1838.43美元/盎司。美元指數維持高位，收報103.935。

美聯儲官員繼續就通脹和經濟問題講話。威廉姆斯表示，美聯儲需要將長期通脹預期錨定在2%，如果有必要，會支持毫不猶豫地將實際利率提高到中性水平以上。但在某些情況下不需要大幅超越中性利率，未來會就此做出決定。另外，削減資產負債表為下次會議提供了加息50個基點的空間。巴爾金講話稱，不斷上升的借貸利率將降低投資水平，並抑制對利率敏感的項目，如房屋和汽車的支出。梅斯特稱，需要加快加息步伐，以降低通貨膨脹率，並考慮出售MBS。三大股指高開後轉跌。

據EIA短期能源展望報吿：2022年全球原油需求增速預期為222萬桶/日，此前預計為242萬桶/日；2023年全球原油需求增速預期為194萬桶/日，此前預計為193萬桶/日。預計2022年WTI原油價格為98.20美元/桶，此前預期為97.96美元/桶。預計2022年天然氣價格為7.70美元/桶，此前預期為5.43美元/桶。

盤中，美聯儲理事沃勒稱，美聯儲並不是唯一一個對通脹判斷錯誤的央行，美聯儲加息將緩解需求、抑制通脹，同時表示，前美聯儲主席沃爾克不得不用加息震懾人們，因為當時美聯儲缺乏信譽；但目前不是一個需要震懾人心的時刻。三大股指走高。

02 行業&個股

行業板塊方面，除費城半導體指數SOXX、高科技、能源、通訊和醫療分別收漲2.27%、1.52%、0.91%、0.45%和0.36%外，標普其他6大板塊悉數收跌：原料、工業、日常消費、金融收跌1%以內，公用事業、房地產分別收跌1.21%、2.22%。

概念板塊方面，航空ETF收漲0.89%，旅行服務板塊跌0.45%，高端酒店萬豪收漲2.59%，愛彼迎跌2.71%，挪威郵輪漲1.63%。太陽能板塊漲0.42%。金融科技板塊方面，PayPal跌0.98%，巴菲特概念股NU跌0.23%。網絡安全板塊漲2.33%，SQ收漲0.63%。

中概股漲跌不一，KWEB漲2.86%。部分外資巨頭開始加倉中國股票，京東、阿里率先獲得青睞。阿里跌 0.32%，淘寶元宇宙商標申請被駁回。京東漲 1.2%，摩根大通旗艦基金加倉京東。拼多多漲 1.75%。蔚來跌 0.81%，蔚來全新中高端品牌產業園落户合肥，計劃2024年投產。理想漲 4.07%，一季度理想ONE的交付量為31716輛，營收同比增167.5%至95.6億元，預計二季度交付量為2.1萬-2.4萬輛。小鵬漲 1.15%。

大型科技股多數收漲。蘋果漲 1.61%，蘋果摺疊屏或延期發佈。微軟漲 1.86%，LottieFiles獲得3700萬美元B輪融資，微軟追投。谷歌漲 1.33%，谷歌擬推智能摺疊手機，預計第三季度開始量產。亞馬遜漲 0.06%，過去四年在亞馬遜上完成品牌註冊的中國賣家數量增長40倍。特斯拉漲 1.64%，特斯拉中國4月銷量為1512輛，部分出口車輛已啟運；“木頭姐”增持通用，連續三日減持特斯拉。Meta漲 0.73%。

03 公司焦點

1.特斯拉中國4月銷量為1512輛 部分出口車輛已啟運

據乘聯會發布的中國汽車銷量數據顯示，4月特斯拉銷量為1512輛，所有銷量均在國內交付，沒有出口。不過特斯拉透露，有出口車輛已經啟運，並努力生產了一些出口車輛。

作為特斯拉“全球出口中心”，上海超級工廠在進行國內交付的同時，還努力生產了一些出口車輛。特斯拉透露，目前已有部分車輛正運往亞太地區，另有大批量產品也於近期裝載，將出口發運至歐洲等地。

5月7日的發佈會上，上海浦東新區副區長吳強介紹，特斯拉自4月19日復工復產以來，在尚未完全恢復的情況下，截至4月30日已下線1萬輛整車。2022年1-4月，特斯拉上海超級工廠已經交付183686輛汽車，是去年同期交付量的1.7倍多，甚至已經超越2020年全年交付量。特斯拉全球副總裁陶琳表示：“我們相信疫情只是短暫的一次測驗和挑戰，我們從復工的過程當中也看到了各界應對挑戰的能力，相信（生產）很快就可以恢復正常。”

2.Google擬推智能摺疊手機 預計第3季開始量產

Google將推出新款摺疊手機“Pixel Notepad”，預計第3季開始量產，成為Google首款智能摺疊手機。調研機構DSCC執行長RossYoung於推特上爆料，Google首款摺疊手機將配備5.8寸屏幕，大小約與三星GalaxyZFold系列類似，並且持續採用自主研發芯片Tensor，售價約1400美元。

3.Upstart(UPST.US)Q2及全年業績指引不及預期 暴跌超56%

由人工智能技術驅動的貸款平台提供商Upstart第一季度營收為3.1億美元（預期3億美元），高於去年第四季度的3.05億美元以及去年同期的1.213億美元，調整後EBITDA為6260萬美元（預期5640萬美元），去年Q4則為9100萬美元，調整後每股收益為0.61美元（預期0.53美元），低於21Q4的0.87美元，高於21Q1的0.22美元。

第一季度，Upstart的銀行合作伙伴共發放了465,537筆貸款，總計價值為45億美元，相比之下，該平台在2021年第四季度發放了495,205筆貸款，總計價值為41億美元。第一季度費率請求轉換率為21%，相比之下去年第四季度為24%。

Upstart預計第二季度營收區間為2.95-3.05億美元（預期3.348億美元）；經調整後的EBITDA為3200萬- 3400萬美元（預期5920萬美元），調整後的淨利潤為2800萬- 3000萬美元，與22Q1報吿的5862萬美元相比大幅下降。邊際貢獻率為45%（預期為45.33%）。

Upstart預計2022年全年營收約為12.5億美元（預期14億美元），邊際貢獻率約為48%，調整後的EBITDA利潤率約為15%，而22Q1為20%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國4月未季調CPI年率

（2）20:30 美國4月季調後CPI月率

（3）22:30 美國至5月6日當週EIA原油庫存

（4）22:30 美國至5月6日當週EIA戰略石油儲備庫存